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钢矿日报总结（2021年2月2日）

核心内容

2021年2月1日，钢矿期货市场整体震荡走低，其中螺纹钢、热卷和铁矿石期货创下了近期新低，而不锈钢期货则表现强势。市场分析显示，短期利率上升导致流动性趋紧，同时政策调整对铁矿石供需格局产生影响。钢材需求受疫情和春节因素影响减弱，库存回升，供应紧张状况缓解，预计钢材价格将面临较大下跌压力，建议采取逢高谨慎空头操作或适当卖出保值。

主要观点

1.1 螺纹钢、热轧卷板

• 现货市场动态：螺纹钢价格基本稳定，热卷价格继续回落，部分市场下跌10-30元/吨。
• 技术面走势：螺纹钢、热卷2105合约日线KDJ指标下滑，MACD绿柱放大，显示技术面偏空。
• 后市展望：
  • 消息面：短期利率走高，流动性趋紧；大商所调整铁矿石期货可交割品牌及升贴水；工信部压减粗钢产量，加强铁矿资源保障。
  • 基本面：北方疫情反复导致交通限制，春节临近工程项目停工，钢材需求走弱；贸易商成交量降至10万吨以下，库存连续5周回升。
  • 操作建议：钢材现货价格跌幅或相对较大，期货价格跌幅或相对较小，建议逢高谨慎空头操作或适当卖出保值。

1.2 铁矿石

• 现货市场动态：外盘报价下跌1.5美元/吨，青岛港和天津港主要品位铁矿石价格基本稳定或小幅下跌。
• 技术面走势：铁矿石2105合约KDJ指标走低，MACD绿柱继续放大，显示技术面偏空。
• 后市展望：
  • 消息面：大商所调整铁矿石期货可交割品牌及升贴水；工信部压减粗钢产量，利好买方。
  • 基本面：进口铁矿石到货量回升，唐山空气质量管控导致供应紧张缓解；钢厂利润下滑，抑制原料采购。
  • 操作建议：铁矿石价格或震荡偏弱，建议逢高谨慎空头操作或适当卖出保值。

关键信息

行情回顾与操作建议

• 螺纹钢（RB2105）：收盘价4221元/吨，下跌1.15%。
• 热卷（HC2105）：收盘价4342元/吨，下跌1.52%。
• 铁矿石（I2105）：收盘价977元/吨，下跌0.81%。
• 不锈钢（SS2103）：收盘价14450元/吨，上涨1.19%。
• 持仓与资金流动：螺纹钢、热卷、铁矿石合约的持仓量均有所变化，资金流入流出情况显示市场情绪偏空。

行业要闻

• 知识产权保护：中共中央总书记、国家主席习近平强调全面加强知识产权保护，以激发创新活力，推动构建新发展格局。
• 高标准市场体系：《建设高标准市场体系行动方案》提出深化土地管理制度改革、稳步推进股票发行注册制改革等措施。
• PMI数据：1月制造业PMI为51.3%，非制造业商务活动指数为52.4%，综合PMI产出指数为52.8%，均保持在荣枯线以上。
• 疫情防控政策：国务院联防联控机制强调避免层层加码和“一刀切”，以减少防疫资源浪费。
• 国际动态：美国总统拜登计划与共和党参议员会面，讨论新冠疫情经济纾困方案。
• 缅甸紧急状态：缅甸军方宣布全国进入紧急状态，导致仰光机场关闭，航班取消。
• 钢铁行业数据：
  • 2020年中国钢铁企业销售收入4.7万亿元，同比增长10.9%。
  • 铁矿砂及其精矿进口量同比增长9.5%。
  • 进口粉矿价格同比上涨76.2%。
• 企业动态：
  • 马钢股份2020年净利润预计同比增长75.44%。
  • 华菱钢铁子公司计划扩建汽车板产能。
  • 西北联合钢铁有限公司成立，整合区域钢铁企业资源。
  • 云煤能源与中宝武合作，可能实控人变更。

数据概览

• 图1：螺纹钢现货价格走势。
• 图2：热轧卷板现货价格走势。
• 图3：中钢协粗钢产量数据。
• 图4：全国主流贸易商建筑钢材成交量。
• 图5：高炉开工情况。
• 图6：国内矿山产能利用率。
• 图7：青岛港铁矿石现货价格。
• 图8：铁矿石库存与疏港量。
• 图9：上海螺纹现货与5月合约基差。
• 图10：青岛铁矿现货与5月合约基差。

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  • 丁祖超：021-60635735，dingzc@ccbfutures.com，期货从业资格号F3063115。