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红塔期货投资策略及市场分析总结

$\spadesuit$ 核心内容概览

红塔期货发布的投资策略报告，涵盖了多个主要期货品种的走势分析、支撑与压力位、投资建议以及宏观事件的影响。报告主要从市场趋势、基本面信息和投资策略三个方面进行分析，适用于期货市场的投资者参考。

品种一览表

品种	趋势观点	支撑位	压力位	投资策略
IF	下跌	4639	5380	多单减仓
十年期国债	震荡	96.7	98.2	观望
铜	震荡	57000	57500	逢高短空
铝	震荡	14900	15000	短线
锌	震荡偏弱	19500	20000	空单持有
镍	震荡	131000	134000	短线
原油	偏强震荡	334	350	短多
PTA	偏强震荡	4100	4200	短多
塑料	区间震荡	7800	7900	观望
橡胶	区间震荡	14450	14850	观望

备注： 以上品种均为主力合约。

重点推荐 - 沪深300指数（IF）

• 市场表现： 沪深300指数上涨，个股涨跌比为186:107，机构抱团股重拾升势，北向资金净买入33亿元。
• 行业表现： 旅游、汽车、化纤、酿酒、家居用品、食品饮料板块领涨，种业、文教休闲板块领跌。
• 期指走势： 三大期指上涨，IF2102合约收于5470点，上涨1.29%。
• 技术面分析： 长期上涨；中期上涨；30分钟30均线走平，短期下跌。
• 投资建议： 建议多单逢高部分减仓。

有色板块投资策略

• 沪铜： 震荡收阴，量能减少，预计短线于58500元一线下方运行，建议逢高短空。
• 沪锌： 窄幅震荡，量减仓增，预计短线维持震荡偏弱走势，建议空单背靠20200元一线持有。

能源化工板块投资策略

1. 原油： 主力合约偏强震荡，SC03合约平开高走，预计短期内偏强震荡，操作建议短多。
2. PTA： 主力合约偏强震荡，PTA05合约平开高走，预计短期内偏强震荡整理，操作建议短多。
3. 塑料： 主力合约区间震荡，L01合约平开平走，预计短期内震荡整理，操作建议观望。
4. 橡胶： 主力合约区间震荡，RU05合约平开低走，预计短期内震荡整理，操作建议观望。

$\spadesuit$ 宏观事件及数据

• 央行操作： 2月1日，中国人民银行开展1000亿元7天期逆回购操作，净投放980亿元，与前一交易日持平。
• 房地产数据： 中指研究院发布百城房价指数，2021年1月份，中国百城新房和二手房价格同环比涨幅均有所扩大。
• 重卡市场： 2021年1月，我国重卡市场预计销售各类车型超过18万辆，同比大幅增长54%。
• 工程机械： 挖掘机（含出口）销量预计在20500台左右，同比增速106%。

$\spadesuit$ 基本面信息

有色板块

1. 全球精炼铜市场10月份出现11.3万吨的供应缺口，低于9月份的14.7万吨。
2. 截至2020年12月底，全球三大交易所铜库存合计为251,175吨，较11月底减少17%。

能源化工板块

1. 美国石油活跃钻井平台连续10周增长，沙特即将减产，国际油价小幅波动。
2. PX装置故障增加，影响PTA工厂原料供应，不排除后期部分装置降负，导致PTA供应减少。
3. 农膜开工下降进入淡季，地膜上升明显，包装膜需求较好。
4. 泰国计划收购20万吨新鲜胶乳的消息已出现，但市场反应一般，后续影响逐渐淡化。

$\spadesuit$ 投资策略总体建议

• IF： 多单逢高部分减仓。
• 十年期国债： 观望。
• 铜： 逢高短空。
• 铝： 短线操作。
• 锌： 空单持有。
• 镍： 短线操作。
• 原油： 短多。
• PTA： 短多。
• 塑料： 观望。
• 橡胶： 观望。

$\spadesuit$ 免责声明

本报告由红塔期货有限责任公司发布，仅供内部参考。未经书面授权，任何个人或机构不得发布、复制本报告内容。报告所引用的资料可能不准确或不完整，不构成投资建议，使用本报告所导致的任何损失，红塔期货不承担相关责任。

$\spadesuit$ 公司信息

• 公司总部： 云南省昆明市春城路168号，邮编：650011
• 大理营业部： 云南省大理市下关镇经济开发区登龙街八号榆都商务楼四层ZX409号，电话：0872-2223100，传真：0872-2223884，邮编：671000
• 玉溪营业部： 云南省玉溪市东风南路2号红塔银行大楼1楼B区，电话：0877-6792883，传真：0877-6577469，邮编：653100
• 上海分公司： 上海市虹口区黄浦路99号2105室，电话：021-60737258、021-60737270，邮编：200233
• 张家港营业部： 江苏省苏州市张家港市杨舍镇人民东路801号（国泰新天地广场）Z206，电话：0512-58229789、0512-58221789，邮编：215600
• 昆明营业部： 云南省昆明市青年路387号华一广场17楼，电话：0871-63614770、63614046，传真：0871-63614046，邮编：650021
• 曲靖营业部： 云南省曲靖市翠峰路龙源花园53、54号商铺，电话：0874-3297788、3290886，传真：0874-3290939，邮编：655000
• 贵阳营业部： 贵州省贵阳市南明区花果园亚太中心3501，电话：0851-85966422，传真：0851-85945733，邮编：550012
• 福州营业部： 福建省福州市台江区宁化街道祥坂街26号（原上浦路南侧）富力中心A座14层02商务办公，电话：0591-83259287，传真：0591-83616830，邮编：350009
• 常州营业部： 江苏省常州市钟楼区怀德中路50-1806，电话：0519-86885850，邮编：213016

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• 网址： www.hongtaqh.com