国产操作系统谁主沉浮？_33页_2mb

国产操作系统市场分析总结

核心内容

国产操作系统是信息技术应用创新（信创）领域的重要组成部分，其发展主要依赖于ARM架构与Linux内核的结合。目前，ARM+Linux已成为国内信创操作系统的主流适配方案，尤其在政府、企业及关键行业应用中占据重要地位。

主要观点

• 操作系统是基础性软件：操作系统作为连接硬件与软件的桥梁，是IT产业的核心平台。其发展不仅影响硬件生态，也决定软件生态的构建。
• 市场格局初步形成：国内操作系统市场正在向统一化发展，麒麟系、UOS/深度操作系统、鸿蒙和OpenEuler等代表厂商正在形成竞争格局。
• 生态建设是关键：操作系统的发展依赖于生态的完善，包括兼容性适配、应用商店建设、开源社区协作等，这些是推动国产操作系统普及和商用的重要手段。
• 华为引领信创发展：华为在服务器操作系统（OpenEuler）和物联网操作系统（鸿蒙）方面表现突出，其生态布局和产品化能力为国产操作系统发展提供了强大支撑。
• 政策与市场推动：国家政策支持、关键行业应用、批量采购和实战场景的拓展，是国产操作系统实现生态建设的重要驱动力。

关键信息

一、国内信创在操作系统领域主要通过ARM+Linux落地

• 操作系统发展历程：

  • 操作系统是系统软件的核心，管理计算机资源并为应用软件提供运行环境。
  • 操作系统涵盖桌面、移动、服务器、云、嵌入式、物联网等多个领域。

• 国内操作系统市场份额：

  • PC领域：Wintel联盟主导，Windows占据81.83%市场份额。
  • 移动领域：ARM+Android占据主导，市场份额超过90%。
  • 服务器领域：微软占据88%市场份额，Linux约13%。

• 国产CPU与操作系统适配情况：

  • 国产CPU如鲲鹏、飞腾、龙芯、兆芯、海光等均与Linux系统进行适配。
  • 鲲鹏芯片由华为研发，获得ARMv8架构授权，具备较强的生态拓展能力。

• 国产操作系统发展现状：

  • 国产操作系统主要基于Linux内核进行二次开发。
  • 产能可快速提升，但基础软硬件与Wintel、ARM+Android相比仍有差距。
  • 通过关键应用项目推动生态建设，逐步向商用领域拓展。

二、国内信创操作系统领域麒麟系、UOS领跑

• 麒麟系操作系统：

  • 中标麒麟：由中标软件研发，支持主流硬件平台，适配超过4000款软件，应用于“十二金”项目及多个省市政务系统。
  • 银河麒麟：由天津飞腾研制，支持高性能服务器和嵌入式设备，已与400家企业合作。
  • 合并整合：中标麒麟与银河麒麟合并，形成统一的国产Linux操作系统，提升品牌与服务能力。

• UOS&深度：

  • 深度操作系统：基于Ubuntu开发，具有轻量级、易用性等特点，已支持ARM架构。
  • 深度商店：拓展Linux生态，支持一键安装、更新和卸载，与多家软件厂商合作。
  • Deepin-Wine：解决Windows软件移植问题，提高兼容性。
  • 开源社区：深度技术团队积极参与开源社区，推动生态建设。
  • 统信软件：由诚迈科技与深度科技合作成立，具备较强市场化能力，未来有望成为国产操作系统领军者。

• 鸿蒙操作系统：

  • 由华为自主研发，面向物联网设备，具备低时延、模块化设计等优势。
  • 鸿蒙主要应用于智慧屏、车机、可穿戴设备等场景，尚未全面替代安卓。
  • 鸿蒙与OpenEuler形成协同，共同构建高性能操作系统生态。

• OpenEuler：

  • 华为开源服务器操作系统，支持鲲鹏及其他处理器，适用于云计算、大数据、人工智能等场景。
  • 目的是实现与Wintel脱钩，构建国产信创生态。

• 普华操作系统：

  • 由普华基础软件股份有限公司研发，支持主流服务器和数据库。
  • 与华为鲲鹏平台深度适配，形成“软硬件一体化基础操作平台”。
  • 项目运作市场化，未来有较大提升空间。

三、国产操作系统发展趋势分析

1. 市场集中度提升：

   • 国内操作系统市场正在向少数几家厂商集中，形成寡头垄断格局。
   • 麒麟系、UOS/深度操作系统在桌面与服务器领域具有较大发展潜力。

2. 下游产品力带动：

   • 华为等具备强大产品化能力的厂商，可反向带动操作系统生态发展。
   • 华为在消费电子、ICT、物联网等领域的布局，为其操作系统提供了广泛的适用场景。

3. 开源生态建设：

   • 开源是操作系统发展的重要路径，通过开源社区协作，提高迭代效率和生态兼容性。
   • 深度科技、统信软件等积极参与开源，推动国产操作系统生态建设。

4. 实战场景投入：

   • 操作系统需要通过实际应用来完善，批量采购和实战场景是提升竞争力的关键。
   • 参考Windows的发展路径，国产操作系统需经历长期打磨，逐步完善。

四、相关上市公司

1. 中国软件：

   • 控股子公司中标软件与天津麒麟合并，打造统一国产Linux操作系统。
   • 公司业务涵盖自主软件产品、行业解决方案和服务化业务。
   • 2019年营收增长显著，毛利率和净利率保持稳定。

2. 诚迈科技：

   • 专注嵌入式软件，与深度科技合作成立统信软件。
   • 统信软件已与多家芯片厂商完成兼容性适配，未来有望成为国产操作系统领军者。

3. 太极股份：

   • 国内信创集成领域主力军，布局操作系统、数据库、中间件。
   • 与华为、普华等建立战略合作，推动信创生态建设。
   • 2018年营收和净利润均保持增长，业务结构持续优化。

五、风险提示

• 国内操作系统市场竞争加剧，沉没成本高。
• 采购市场存在不确定性，包括采购量和价格。
• 与Wintel阵营相比，国产操作系统在性价比和生态完善方面仍需努力。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在-15%以下。

附录：重要联系人