2013年-世界发展银行全球_Revisiting_Public-Private_Partnerships_in_the_Power_Sector_136页_4mb

世界银行研究报告总结：电力部门公私合营伙伴关系的回顾

核心内容

本报告由世界银行发布，旨在分析近年来全球金融危机对电力部门公私合营伙伴关系（PPPs）的影响，并探讨如何通过政策改革和不同方法吸引私营部门投资，以满足未来电力供应和绿色增长的需求。

主要观点

• 全球能源需求增长：国际能源署（IEA）预计，2011年至2035年间，全球需投资38万亿美元用于能源供应基础设施，其中电力部门占17万亿美元。此外，绿色增长议程和相关政策将进一步增加电力部门的投资需求。

• 可再生能源增长趋势：可再生能源（包括大型水电）在2008年首次在全球电力投资中超过化石燃料技术。预计到2035年，可再生能源将三倍增长。

• 金融危机影响：尽管全球金融危机导致许多私营电力项目延期，融资成本上升，但其影响不如过去源于发展中国家的危机严重。发展中国家仍需扩大发电能力，电力部门改革和更好的监管框架，以及吸引独立电力生产者的政策包，使PPPs更具韧性。

• 投资结构变化：化石燃料仍是PPPs电力投资的主要来源（约占75%），其中煤炭占35%，天然气占24%，燃油占15%。可再生能源投资占比相对较小（约4%），但风能和地热能占据主要份额（约40%）。

• 绿色增长议程的影响：绿色增长议程增加了电力部门的投资需求，但可能减缓传统发电技术的创新和投资。发展中国家在可再生能源政策上的采纳，使它们成为绿色投资的重要参与者。

• 政策不确定性：调查显示，大多数电力公司高管担心政策不确定性对投资的影响。仅28%的受访者认为无补贴的可再生能源能够与化石燃料发电竞争。

• 国际金融机构的作用：由于商业银行对长期融资的兴趣下降，国际金融机构在支持私营项目方面变得尤为重要。

关键信息

投资需求与融资挑战（第1章）

• 全球能源投资需求巨大，特别是电力部门。
• 金融危机对PPPs投资的影响比以往危机小，部分原因是发展中国家的电力改革和监管框架改善。
• 气候变化因素显著影响投资需求，特别是绿色增长目标的推动。
• 可再生能源投资主要来自风能和地热能，但整体占比仍较低。
• 发展中国家的可再生能源投资在2007年至2009年间出现显著增长。

全球PPPs发展情况（第2章）

• PPPs在电力部门中扮演重要角色，特别是在中等收入国家。
• 电力部门的PPPs投资主要集中在发电和输配电领域。
• 政府治理、经济基本面和气候政策是影响PPPs投资的关键因素。
• 通过计量经济学研究，发现PPPs在进入电力市场时，更关注监管框架、政策激励和长期气候目标。

可再生能源案例研究（第3章）

• 中国：可再生能源投资增长迅速，风能装机容量大幅增加，成为全球最大可再生能源投资国。
• 巴西：私营部门在风能发电中发挥主导作用，同时面临政策和市场不确定性。
• 秘鲁：首次拍卖未完全满足配额，但政府通过政策支持推动可再生能源发展。
• 墨西哥：能源使用仍以化石燃料为主，但可再生能源增长迅速，政府正在探索绿色增长路径。

附录要点

• 附录A：金融危机对18个发展中国家电力投资的影响显示，危机后投资有所恢复，但主要集中于少数国家。
• 附录B：气候变化对投资需求的影响因国家而异，部分国家的适应投资需求巨大。
• 附录C：研究方法包括对变量的分析和对影响PPPs投资的因素进行建模。

图表摘要

• 图BO.1：PPPs在电力部门中涵盖广泛形式，从简单的服务合同到复杂的项目设计、建设、运营和维护。
• 图O.1：危机后复苏主要惠及巴西、印度和俄罗斯。
• 图O.2：中国在可再生能源投资方面领先。
• 图O.3：可再生能源投资仍较小，主要集中于风能和地热能。
• 图O.4：中国风能装机容量迅速增长。
• 图1.1：新项目恢复速度比以往更快。
• 图1.2：复苏主要集中在少数国家。
• 图1.3：过去危机对原发地区造成较大冲击。
• 图1.4：大型项目推动复苏。
• 图2.1：全球可再生能源投资显著增长。
• 图2.2：可再生能源总容量仍较低，但新增容量呈指数增长。
• 图2.3：亚洲和拉丁美洲在电力投资中占主导地位。
• 图2.4：可再生能源投资仍较小，主要集中于风能和地热能。
• 图2.5：天然气、水电和风能的PPPs投资正在增长。
• 图2.6：全球PPPs投资在不同能源中的分布。
• 图2.7：亚洲金融危机对输配电投资造成重大影响。
• 图3.1：化石燃料仍主导电力生产。
• 图3.2：中国风能装机容量迅速增长。
• 图3.3：私营投资者在电力拍卖中占据主导地位。
• 图3.4：可再生能源在能源结构中占据领先地位。
• 图3.5：水电是目前装机容量最大的能源。
• 图3.6：巴西风能发电在上升。
• 图3.7：私有化推动了电力投资增长。
• 图3.8：私营投资者主导发电和输配电。
• 图3.9：水电和天然气主导发电。
• 图3.10：秘鲁Camisea项目的装机容量因低成本而迅速增长。
• 图3.11：秘鲁首次拍卖未能完全满足配额。
• 图3.12：墨西哥能源使用仍以化石燃料为主，但可再生能源增长迅速。
• 图3.13：输电线路长度在增加。
• 图3.14：私营投资者在风能领域占据主导地位。
• 图3.15："开放季节"系统在风能项目中取得巨大成功。

表格摘要

• 表O.1：截至2004年，发展中国家电力部门的私营资本参与度较高。
• 表O.2：PPPs进入电力市场时考虑治理、经济基本面和气候变化。
• 表O.3：治理对PPPs投资影响不大，经济基本面和气候变化是主要驱动因素。
• 表O.4：案例研究分类显示不同国家在吸引PPPs方面的策略差异。
• 表1.1：2007年发展中国家的PPPs电力投资承诺达到465亿美元。
• 表1.2：投资缺口部分源于发展中国家已有的问题。
• 表B1.2：撒哈拉以南非洲的应急电力生产成本高昂。
• 表1.3：各国对减少温室气体排放所需资金的预测差异巨大。
• 表1.4：实际利率在2004年后普遍上升。
• 表B2.4：水电在可再生能源中排名第二。
• 表2.1：PPPs进入电力市场时考虑治理、经济基本面和气候变化。
• 表2.2：治理对PPPs投资影响不大，经济基本面和气候变化是主要驱动因素。
• 表3.1：案例研究分类显示不同国家在吸引PPPs方面的策略差异。
• 表3.2：中国可再生能源占能源结构的17%。
• 表3.3a：秘鲁利马的天然气价格较低。
• 表3.3b：与其它国家相比，秘鲁的天然气价格和联合循环机组成本较低。

结论

PPPs在电力部门中仍具有重要作用，尤其是在满足大规模投资需求和推动绿色增长方面。然而，政策不确定性、融资成本上升和商业银行对长期投资的谨慎态度，使得吸引PPPs变得更加复杂。发展中国家在电力改革、监管框架和政策激励方面仍有改进空间，以确保长期投资的可持续性。