鲸准研究院-2018中国智能门锁行业深度研究报告-2018.8-75页-3mb

2018中国智能门锁行业深度研究报告总结

核心内容

本报告全面分析了2018年中国智能门锁行业的发展现状、技术构成、成本结构、产业链情况、市场趋势以及投资创业机会。报告指出，智能门锁市场正处于快速增长阶段，预计到2020年，行业年出货量将超过4000万套，总产值将突破400亿元。家庭锁和公寓锁作为主要细分市场，分别有不同的增长驱动因素和市场表现。

主要观点

市场现状

• 2017年家庭智能门锁出货量约为600万套，公寓锁出货量约为200万套，行业总规模超过100亿元。
• 截至2018年6月底，家庭智能锁渗透率约为5%，公寓锁渗透率约为10%，市场增长潜力巨大。
• 2018年上半年家庭锁订单量已达830万套，接近2017年销量水平，预计2018年家庭锁销量将翻倍。

技术与成本

• 家庭锁主要采用WiFi和蓝牙联网方式，未来WiFi仍是主流；公寓锁则以ZigBee、433和WiFi为主，NBIOT因低成本和高安全性成为未来趋势。
• 智能门锁的核心功能是“无钥匙开锁”，联网功能可实现远程权限管理、状态监控和智能联动。
• 一把售价约2000元的家庭锁，成本约1000元，其中五金件占50%，电子件占20%，未来有30%~50%的降价空间。

产业链与企业分析

• 智能门锁产业链包括上游供应商、门锁厂商、渠道、安装服务商和终端客户，其中门锁厂商是关键纽带。
• 门锁厂商按背景分为互联网、传统锁具、家电电子和安防巨头，各有优劣势。
• 代表企业包括云丁科技、德施曼、凯迪仕、果加智能、亚太天能等，其中云丁科技在公寓锁市场占有率达60%，德施曼和凯迪仕在家庭锁市场表现突出。

市场趋势与预测

• 到2020年，家庭智能门锁年销量将超过3000万套，公寓锁年销量将超过1000万套，市场规模预计超过400亿元。
• 2018、2019、2020年将是行业的黄金三年，行业增速将保持在40%以上，之后增速逐步放缓。
• 未来家庭锁市场将呈现“先分散后集中”的趋势，2020年是行业洗牌关键时间点。

关键信息

渠道分布

• 短期内，房开商配套和门厂配套仍是主流渠道，但电商渠道将逐步增长。
• 云丁科技通过小米生态链获得大量用户，果加智能则通过“硬件云”服务提供智能管理。

投资与创业机会

• 智能门锁行业吸引了大量资本关注，2018年最高融资额超4亿元，中位数为2000万元。
• 创业机会集中在“卖铲人”和解决行业痛点，但无积淀的创业者已为时已晚。
• 行业龙头具备上市潜力，预计2020年可达到A股上市体量，市值可能达100亿元。

风险提示

• 安全风险：如“小黑盒开锁”等技术漏洞可能影响行业信任。
• 短租公寓政策风险：政策变化可能影响市场增长。

市场格局展望

• 家庭锁市场将进入“千锁大战”，未来集中度将提高。
• 公寓锁市场目前为双寡头格局，但未来市场份额将下降，市场趋于分散。

投资建议

• 智能门锁行业具备高增长潜力，建议投资者在2018年把握入局时机。
• 创业者应关注解决行业痛点和提供增值服务，而非盲目追求产品创新。

行业标准

• 当前智能门锁存在多个标准，其中《电子智能门锁》团体标准即将出台，将对行业产生重大影响。
• 标准将有助于消费者识别产品质量，推动行业良性竞争。

财务状况

• 亚太天能作为行业代表企业，2017年营收1.3亿元，净利率约为10%，销售费用较高，现金流较差。
• 传统锁企如德施曼、凯迪仕在品牌、渠道和生产方面具有优势。

总结

2018年，中国智能门锁行业正处于爆发期，市场增长迅速，行业标准逐步完善，产业链逐步成熟。未来三年（2018-2020）将是行业发展的黄金期，家庭锁和公寓锁市场都将迎来显著增长。行业格局将经历洗牌，最终由具备规模经济的企业主导。投资和创业机会广阔，但需注意安全和政策风险。