20251219-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

国债期货持仓日报总结

核心内容概述

本总结基于2025年12月19日的国债期货持仓数据，涵盖十年期、五年期、三十年期、二年期国债期货各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量、持仓保证金及主要持仓会员的变化情况。整体来看，各合约的成交量和持仓量均有所波动，主要持仓会员的持仓变化也呈现不同趋势。

主要观点

1. 十年期国债期货（T2603、T2606、T2609）

• T2603合约：收盘价为108.15，较前一日上涨0.10%。成交量为56,042手，环比下降26%；成交额为606亿元，环比下降26%。持仓量为230,923手，环比下降4,070手，持仓保证金为49.9亿元。
• T2606合约：收盘价为108.18，上涨0.10%。成交量为2,485手，环比下降20%；成交额为27亿元，环比下降20%。持仓量为9,399手，环比下降129手，持仓保证金为2.0亿元。
• T2609合约：收盘价为108.00，上涨0.10%。成交量为281手，环比上涨118%；成交额为3亿元，环比上涨118%。持仓量为603手，环比上涨132手，持仓保证金为0.1亿元。
• 合计：成交量总计58,808手，环比下降25%；成交额总计635亿元，环比下降25%。持仓量总计240,925手，环比下降4,331手，持仓保证金总计52.1亿元。

2. 五年期国债期货（TF2603、TF2606、TF2609）

• TF2603合约：收盘价为105.97，上涨0.09%。成交量为55,498手，环比下降7%；成交额为588亿元，环比下降7%。持仓量为143,362手，环比下降8,141手，持仓保证金为18.2亿元。
• TF2606合约：收盘价为105.97，上涨0.09%。成交量为4,206手，环比上涨180%；成交额为45亿元，环比上涨180%。持仓量为10,517手，环比上涨2,315手，持仓保证金为1.3亿元。
• TF2609合约：收盘价为105.82，上涨0.11%。成交量为80手，环比下降66%；成交额为1亿元，环比下降66%。持仓量为1,176手，环比上涨56手，持仓保证金为0.1亿元。
• 合计：成交量总计59,784手，环比下降3%；成交额总计633亿元，环比下降3%。持仓量总计155,055手，环比下降10,512手，持仓保证金总计19.7亿元。

3. 三十年期国债期货（TL2603、TL2606、TL2609）

• TL2603合约：收盘价为112.66，上涨0.22%。成交量为103,606手，环比下降13%；成交额为1,163亿元，环比下降13%。持仓量为141,922手，环比下降873手，持仓保证金为56.0亿元。
• TL2606合约：收盘价为112.84，上涨0.19%。成交量为6,732手，环比下降23%；成交额为76亿元，环比下降23%。持仓量为21,716手，环比上涨509手，持仓保证金为8.6亿元。
• TL2609合约：收盘价为112.55，上涨0.12%。成交量为132手，环比上涨31%；成交额为1亿元，环比上涨31%。持仓量为408手，环比上涨27手，持仓保证金为0.2亿元。
• 合计：成交量总计110,470手，环比下降14%；成交额总计1,240亿元，环比下降14%。持仓量总计164,046手，环比下降337手，持仓保证金总计64.7亿元。

4. 二年期国债期货（TS2603、TS2606、TS2609）

• TS2603合约：收盘价为102.49，上涨0.04%。成交量为32,602手，环比下降3%；成交额为668亿元，环比下降3%。持仓量为75,908手，环比上涨2,432手，持仓保证金为7.8亿元。
• TS2606合约：收盘价为102.53，上涨0.04%。成交量为492手，环比上涨127%；成交额为10亿元，环比上涨127%。持仓量为2,510手，环比上涨210手，持仓保证金为0.3亿元。
• TS2609合约：收盘价为102.52，上涨0.04%。成交量为185手，环比下降15%；成交额为4亿元，环比下降15%。持仓量为407手，环比上涨7手，持仓保证金为0.0亿元。
• 合计：成交量总计33,279手，环比下降2%；成交额总计682亿元，环比下降2%。持仓量总计78,825手，环比上涨2,649手，持仓保证金总计8.1亿元。

关键信息

1. 持仓量变化趋势

• 十年期国债期货：T2603合约持仓量下降，T2609合约持仓量上升。
• 五年期国债期货：TF2603合约持仓量下降，TF2606合约持仓量上升。
• 三十年期国债期货：TL2603合约持仓量下降，TL2609合约持仓量上升。
• 二年期国债期货：TS2603合约持仓量上升，TS2606合约持仓量上升，TS2609合约持仓量小幅上升。

2. 主要持仓会员

• 十年期国债期货：中信期货在T2603合约中持买单量和卖单量均居首位。
• 五年期国债期货：中信期货在TF2603合约中持买单量居首，但TF2606合约中持买单量增加。
• 三十年期国债期货：中信期货在TL2603合约中持买单量居首，但TL2609合约中持买单量下降。
• 二年期国债期货：中信期货在TS2603合约中持买单量和卖单量均居首位。

3. 市场趋势

• 成交量和持仓量整体呈现下降趋势，但部分合约如T2609、TF2606、TL2609、TS2606等出现显著上升。
• 持仓保证金整体下降，但部分合约如TF2606、TS2603、TL2609等有所上升。
• 会员间持仓变化不一，部分会员持仓量上升，部分下降。

总结

• 十年期国债期货：整体成交量和持仓量下降，但T2609合约出现显著上升。
• 五年期国债期货：TF2606合约成交量和持仓量大幅上升，TF2603合约则下降。
• 三十年期国债期货：TL2609合约成交量和持仓量上升，TL2603合约下降。
• 二年期国债期货：TS2603和TS2606合约成交量和持仓量上升，TS2609合约则下降。
• 市场表现：总体来看，各合约表现不一，成交量和持仓量的波动反映出市场参与者的交易策略和市场情绪变化。