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行业研究参考总结

核心内容概述

本报告汇总了2015年11月11日各行业研究员的观点与分析，涵盖环保、建材、轻工、批发零售、计算机、有色金属、军工、电子设备、食品饮料、医药生物、证券、非银行金融、农产品和港口等主要行业。报告分析了市场动态、政策导向、行业趋势及投资建议，为投资者提供多维度参考。

主要观点与关键信息

环保行业

• 事件：沈阳空气严重污染事件，凸显大气污染治理的重要性。
• 政策背景：国家继续加强大气污染治理，强调“短堵长疏”策略。
• 受益方向：超低排放、生物质综合利用、VOC治理及监测。
• 推荐标的：雪迪龙、清新环境、长青集团；受益标的包括迪森股份、启源装备、龙净环保、凯迪生态、聚光科技。

建材行业

• 事件：同方国芯定增扩芯片产能，带动半导体领域石英材料需求。
• 市场影响：国内半导体芯片需求旺盛，但依赖进口，进口替代加速。
• 受益标的：菲利华、石英股份。
• 推荐评级：看好。

轻工行业

• 市场表现：上周轻工制造指数下跌1.24%，跑输大盘。
• 投资建议：短期震荡是加仓良机，推荐高乐股份、盛通股份等转型企业。
• 推荐主线：多元化战略、下游需求旺盛、深化转型。

批发零售行业

• 政策支持：政府持续扶持养老产业，打开万亿级市场空间。
• 投资建议：推荐南京新百，受益标的包括湖南发展、双箭股份、金陵饭店、悦心健康、信隆实业。
• 风险提示：企业转型不及预期、养老项目短期盈利能力弱。

计算机行业

• 行业动态：中美均将人工智能列为战略重点，行业迎来发展机遇。
• 投资建议：重点推荐思创医惠、东方网力、科大讯飞、汉王科技、佳都科技等。
• 政策影响：人工智能成为未来科技发展的战略制高点。

有色金属行业

• IPO重启影响：IPO重启利好券商和资源股，尤其是市值大、涨幅小的股票。
• 投资建议：推荐山东黄金、金一文化、刚泰控股；关注天齐锂业、赣锋锂业、罗普斯金等。
• 市场分析：建议关注稀土减产、3D打印等中长期方向。

军工行业

• 政策动向：军改规划建议出台，“习马会”推动两岸发展。
• 行业动态：国产太行发动机应用于歼10B，推动航空发展。
• 投资建议：推荐相关军工电子企业，关注中航光电、高德红外等。

电子设备行业

• 市场动态：双十一临近，电子板块迎来利好。
• 投资建议：推荐自动化、集成电路、军工电子及安防板块，重点推荐大族激光、华工科技、海康威视、大华股份等。

食品饮料行业

• 市场表现：板块整体涨幅落后，但优质个股有补涨空间。
• 行业分析：白酒板块底部复苏，推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖；大众品板块精选个股，如恒顺醋业、安琪酵母、克明面业等。
• 政策动向：国企改革持续推进，推荐古井贡酒、顺鑫农业等。

医药生物行业

• 政策影响：药品上市许可人制度试点，利好创新药产业链。
• 投资建议：推荐中小创新型公司，如昭衍新药、微芯生物、贝达药业；大型创新药企业如恒瑞医药、康弘药业；关注CMO企业如药明康德、博腾股份等。
• 风险提示：政策推进不及预期、药品监管风险。

证券行业

• 市场表现：板块涨幅显著，券商指数上涨25.87%。
• 投资建议：推荐券商板块，关注业绩改善和流动性改善带来的反弹机会。
• 风险提示：市场回调风险，谨慎追高。

非银行金融行业

• 政策动向：IPO重启，取消预缴款制度，利好券商。
• 市场表现：券商板块上涨，但业绩增长有限。
• 投资建议：推荐券商板块，关注低估值次新股今世缘等。

农产品行业

• 政策影响：农垦改革细则有望超预期，利好农垦板块。
• 投资建议：推荐北大荒、农发种业、海南橡胶、亚盛集团等。
• 改革方向：优质资产注入、引入民营资本、市场化定价、土地资本化。

港口行业

• 市场表现：10月集装箱吞吐量增速创09年以来新低。
• 行业分析：外贸港走弱，散货增速回落，煤运改善，矿运维稳。
• 投资建议：关注港口行业长期发展趋势，短期谨慎。

总结

本次行业研究参考涵盖多个领域，重点分析了政策导向、市场动态及投资机会。环保、计算机、有色金属等行业受到政策和市场利好推动，具备较强的投资潜力。轻工、食品饮料等行业在短期震荡中仍有加仓机会。军工、电子设备等板块则因技术进步和政策催化获得关注。证券、非银行金融行业因IPO重启带来市场预期改善，值得布局。农垦、港口等行业则因结构性调整和政策预期具备补涨潜力。整体来看，投资者应关注政策驱动型行业和具备转型潜力的龙头企业，同时注意市场风险与行业波动。