每日投資摘要總結
核心內容概覽
本日投資摘要主要涵蓋了港股與美股的市場表現、企業業績、行業動態、IPO表現、利率與匯率情況，以及貴金屬與商品的價格變化。
市場亮點
- 招商銀行（3968.HK）：公布中期淨利潤按年增長 $22.8%$，數據優於市場預期，料對股價帶來支持。
- 永利澳門（1128.HK）：中期虧損約21.57億元，比去年同期有所收窄，對股價影響中性。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
26,392 |
-0.5 |
-3.1 |
| 國企指數 |
9,378 |
-0.9 |
-12.7 |
| 上證綜合 |
3,516 |
-0.2 |
1.2 |
| 深證綜合 |
2,469 |
-0.4 |
6.0 |
| 道瓊斯 |
35,515 |
0.0 |
16.0 |
| 標普500 |
4,468 |
0.2 |
19.0 |
| 納斯達克 |
14,823 |
0.0 |
15.0 |
| 英國富時100 |
7,219 |
0.4 |
11.7 |
| 德國DAX |
15,977 |
0.3 |
16.5 |
| 法國CAC40 |
6,896 |
0.2 |
24.2 |
| 日經225 |
27,977 |
-0.1 |
0.3 |
| 台灣加權 |
16,982 |
-1.4 |
15.3 |
港股成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日變化（%） |
| 恒生指數 |
50.6 |
+7.3% |
| 紅籌指數 |
7.1 |
-14.6% |
| 國企指數 |
51.2 |
-10.2% |
| 主板 |
125.9 |
-26.1% |
美國市況
- 美國消費信心：跌至近10年新低，市場對聯儲局提早加息預期降溫，美股上升。
- 美國期貨市場：道指升15點，標指升7點，納指升6點。
- 國際油價下跌：紐約期油跌0.65美元。
- 國際金價上升：紐約期金升26.4美元。
- 國庫券孳息率回落：國際金價上升。
中港市況
- 港股走勢：恒指開市下跌超過200點，最終收市跌126點，報26,391點；國指跌87點，報9,377點。大市成交總額1,259億元。
- 科技股跌勢靠前：騰訊控股(700.HK)跌 $2.4%$，阿里巴巴(9988.HK)跌 $2.5%$。
- 中國移動(941.HK)：業績後股價造好，收市升 $3.1%$。
- 內地股市：上證指數跌近 $0.2%$。
業績時間表
- 8月16日：雅生活服務、舜宇光學科技、微盟集團公布中期業績。
- 8月17日：361度、友邦保險、中海物業等公布中期業績或股息。
- 8月18日：雅居樂集團、中國飛鶴、華潤啤酒等公布中期業績或股息。
焦點股份
- 中國移動（941.HK）：
- 上日收市價：51.85港元
- 建議買入價：50.00港元
- 目標價：55.00港元
- 市值：10,616.54億元
- 三個月平均每日成交量：2,778.91萬
- 本年度預測市盈率：7.80
- 上半年營運收入及股東利潤分別錄得 $13.8%$ 及 $6.0%$ 的增長。
- 5G套餐客戶達2.51億戶，較三月底增長 $32.8%$。
- ARPU升至52.2元人民幣。
- 中期股息每股1.63港元，較去年同期上升 $6.5%$，但按人民幣計算則下跌。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 |
與平均值之偏差 |
2018年每股盈利增長 |
2019年每股盈利增長 |
2020年每股盈利增長 |
| 恒生指數 |
11.4 |
11.1 |
-14.2 |
12.3 |
11.7 |
| 國企指數 |
8.3 |
24.0 |
11.4 |
13.2 |
12.1 |
| 上證綜合 |
11.8 |
9.6 |
23.7 |
11.9 |
11.8 |
| 標普500 |
17.0 |
31.2 |
21.6 |
9.3 |
10.1 |
行業表現
| 行業 |
上日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
| 農業股 |
8.8 |
25.7 |
22.5 |
| 鋁業 |
4.8 |
13.4 |
7.5 |
| 內地電信 |
2.0 |
4.9 |
5.0 |
| 其他金屬 |
1.7 |
2.9 |
3.1 |
| 天然氣 |
0.9 |
7.6 |
5.6 |
| 體育用品股 |
0.8 |
-0.2 |
-10.4 |
| 環保及新能源股 |
0.6 |
2.9 |
8.1 |
| 基建股 |
0.4 |
0.0 |
-2.1 |
| 物流 |
0.4 |
-0.8 |
-4.7 |
| 房地產信託基金 |
0.4 |
0.1 |
-1.3 |
| 內房股 |
0.2 |
7.6 |
-9.2 |
| 公路股 |
0.0 |
2.7 |
-1.1 |
| 建材股 |
0.0 |
0.1 |
-0.7 |
| 本地地產及收租股 |
0.0 |
-0.3 |
-3.5 |
| 電力股 |
-0.1 |
6.4 |
20.2 |
最新 IPO 表現
| 公司 |
股份代號 |
上市時間 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 理想汽車公司 |
2015 |
8/12/2021 |
-0.8 |
N/A |
N/A |
118.00 |
114.60 |
-2.9% |
| 三巽集團 |
6611 |
7/19/2021 |
5.8 |
-1.7 |
N/A |
4.75 |
4.67 |
-1.7% |
| 中國通才教育 |
2175 |
7/16/2021 |
-0.4 |
-3.3 |
N/A |
3.69 |
4.46 |
20.9% |
| 康橋悅生活 |
2205 |
7/16/2021 |
-2.4 |
-0.3 |
N/A |
3.68 |
3.60 |
-2.2% |
| 融信服務 |
2207 |
7/16/2021 |
0.0 |
-0.2 |
N/A |
4.88 |
4.87 |
-0.2% |
| 環球新材國際 |
6616 |
7/16/2021 |
3.7 |
13.2 |
N/A |
3.25 |
6.70 |
106.2% |
| 康聖環球 |
9960 |
7/16/2021 |
0.0 |
-10.3 |
-36.9 |
9.78 |
8.12 |
-17.0% |
| 医脉通 |
2192 |
7/15/2021 |
3.1 |
18.0 |
-36.9 |
27.20 |
35.15 |
29.2% |
| 德信服務集團 |
2215 |
7/15/2021 |
-2.0 |
5.3 |
-36.9 |
3.06 |
3.36 |
9.8% |
| 百得利控股 |
6909 |
7/15/2021 |
-0.4 |
0.6 |
-36.9 |
4.40 |
7.19 |
63.4% |
| 騰盛博藥 |
2137 |
7/13/2021 |
-14.8 |
22.9 |
54.2 |
22.25 |
35.40 |
59.1% |
| 华南职业教育 |
6913 |
7/13/2021 |
-1.4 |
-5.0 |
1.5 |
1.59 |
1.34 |
-15.7% |
| 順豐房託 |
2191 |
7/12/2021 |
-0.2 |
1.8 |
-5.9 |
4.98 |
4.41 |
-11.4% |
沽空比例
| 公司 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 國泰航空 |
293.HK |
6.24 |
-0.3 |
7.4 |
0.0 |
63.3 |
| 裕元集團 |
551.HK |
16.14 |
-0.1 |
9.5 |
0.1 |
60.4 |
| 北京首都機場股份 |
694.HK |
4.28 |
-0.5 |
17.7 |
0.1 |
59.7 |
| TCL通訊 |
2618.HK |
28.45 |
-3.1 |
67.8 |
0.4 |
59.7 |
| 合生創展集團 |
754.HK |
27.10 |
1.7 |
14.8 |
0.1 |
53.7 |
利率
| 索引 |
目前水平(%) |
五天變化(基點) |
一個月變化(基點) |
年初至今變化(基點) |
年比增長(基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.2091 |
-1.12 |
-1.24 |
8.80 |
6.41 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.2684 |
-5.53 |
-2.19 |
35.52 |
55.90 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
1.9196 |
-5.07 |
0.04 |
27.47 |
47.40 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.0655 |
-1.21 |
-2.23 |
-11.43 |
-16.45 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.1429 |
-0.66 |
-1.96 |
-20.86 |
-30.21 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.3000 |
2.20 |
-3.30 |
-40.20 |
0.00 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.3590 |
-0.90 |
-6.40 |
-39.70 |
-24.20 |
美元兌換其他貨幣匯率
| 汇率 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| 美匯指數 |
92.5330 |
-0.4 |
-0.2 |
2.9 |
-0.6 |
| 美元/港元 |
7.7833 |
0.0 |
-0.2 |
-0.4 |
-0.4 |
| 歐元/美元 |
1.1796 |
0.5 |
-0.1 |
-3.4 |
-0.6 |
| 美元/日圓 |
109.51 |
0.7 |
0.5 |
-5.7 |
-3.2 |
| 英鎊/美元 |
1.3859 |
0.1 |
0.7 |
1.4 |
5.8 |
| 美元/瑞郎 |
0.9154 |
0.5 |
0.4 |
-3.3 |
-1.0 |
| 澳元/美元 |
0.7356 |
0.3 |
-0.6 |
-4.4 |
2.0 |
| 紐元/美元 |
0.7037 |
0.6 |
0.5 |
-2.1 |
7.3 |
| 美元/加元 |
1.2532 |
0.4 |
0.6 |
1.5 |
5.5 |
| 美元/人民幣（在岸） |
6.4774 |
0.1 |
-0.1 |
0.8 |
7.2 |
| 美元/人民幣（離岸） |
6.4781 |
0.1 |
0.0 |
0.4 |
7.0 |
貴金屬及商品
| 商品 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
217.0 |
1.2 |
2.1 |
29.3 |
45.4 |
| 紐約期金 |
1780.1 |
3.2 |
-1.9 |
-6.1 |
-8.4 |
| 紐約期銀 |
23.690 |
1.8 |
-8.2 |
-10.3 |
-9.2 |
| 紐約期油 |
67.57 |
1.6 |
-5.9 |
39.3 |
60.8 |
| 布蘭特期油 |
69.77 |
1.1 |
-5.2 |
34.7 |
55.7 |
| 銅 |
9570 |
1.1 |
1.7 |
23.2 |
53.0 |
| 鋁 |
2600 |
0.9 |
2.5 |
31.3 |
47.4 |
| 小麥 |
763.00 |
7.3 |
10.2 |
19.1 |
52.6 |
| 玉米 |
566.75 |
3.0 |
1.9 |
17.1 |
74.7 |
| 大豆 |
1373.25 |
2.4 |
-5.6 |
4.4 |
53.1 |
A、H股差價
| 公司 |
H股代號 |
收市價(港元) |
A股代號 |
收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓(%) |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
4.63 |
601038 |
15.99 |
314.7 |
| 中船防務 |
317 |
6.48 |
600685 |
21.85 |
304.9 |
| 中石化油服 |
1033 |
0.63 |
600871 |
2.02 |
285.1 |
| 京城股份 |
187 |
2.35 |
600860 |
7.45 |
280.7 |
| 中遠海發 |
2866 |
1.54 |
601866 |
3.61 |
181.5 |
| 中興通訊 |
763 |
27.30 |
000063 |
35.50 |
56.2 |
| 中信證券 |
6030 |
18.64 |
600030 |
24.10 |
55.3 |
| 中海油田服務 |
2883 |
5.90 |
601808 |
12.51 |
154.6 |
| 中國南方航空股份 |
1055 |
4.18 |
600029 |
5.40 |
55.1 |
| 中信銀行 |
998 |
3.58 |
600016 |
4.01 |
45.5 |
| 金隅集團 |
2009 |
1.40 |
601992 |
2.61 |
123.9 |
| 中国神华 |
1088 |
15.44 |
601088 |
17.96 |
39.7 |
結論
整體市場表現偏軟，恒指與國指均出現下跌。中國移動業績優於預期，對股價有正面影響。科技股表現疲弱，而部分行業如農業、鋁業、天然氣等表現較佳。市場對聯儲局提早加息預期降溫，推動美股上漲。國際油價下跌，國際金價上升。港股成交額下降，部分股份如中國忠旺、高陽科技表現強勁，而部分股份如萬達酒店發展表現較差。A、H股差價持續存在，部分公司A股溢價較高。
