每日投資摘要總結
核心內容概述
本日投資摘要涵蓋了中港股市表現、重點企業財務報告、行業動態、利率與匯率情況、貴金屬及商品走勢，以及A/H股差價分析。內容聚焦於近期市場變化、股價走勢及投資建議，為投資者提供全面的市場分析與參考。
市場亮點
- 兖州煤業股份(1171.HK)：首三季預期純利為115億元人民幣，按年增長 $102.09%$，利好股價。
- 維達國際(3331.HK)：首三季經營溢利按年倒退 $13.1%$，經營溢利率下降3.8個百分點，不利股價。
- 港股整固走勢：恒指早段高開，午後回落，最終收報26,017點，跌118點；國企指數收報9,273點，跌3點；大市成交1,480億元。
- 內房股反彈：龍湖集團、中國海外等內房股表現強勁，分別升 $7.6%$ 和 $4.9%$。
- 創科實業(669.HK)：跌幅最大藍籌股，跌 $4.0%$。
美股及全球市場走勢
- 聯儲局預期最快明年第三季加息，美股個別發展。
- 標普500：收報4,550點，升0.3%；納斯達克：收報15,216點，升0.6%。
- 紐約期油：跌1.37美元至82.50美元，因OPEC+增產預期；紐約期金：微跌3美元至1,781.90美元。
中港市況
- 內房股：表現強勁，反彈幅度達3.7%。
- 內險股：表現穩定，升幅為2.8%。
- 煤炭股：表現較強，升幅為2.3%。
- 科技股：小幅上升，升幅為0.7%。
- 本地地產及收租股：微升0.6%。
- 內銀股：小幅上升，升幅為0.6%。
- 券商股：微升0.4%。
恒指及國指走勢
- 恒指：收報26,018點，跌幅0.5%。
- 國指：收報9,274點，跌幅0.0%。
- 大市升跌比例：顯示市場整體偏弱，但部分板塊表現優異。
重點企業業績及走勢
- 中國鐵塔(788.HK)：
- 首三季營收增 $7.3%$，歸屬股東利潤增 $15.2%$。
- 恒指表現：收報1.04元，建議買入價1.00元，目標價1.12元，止蝕價0.90元。
- 預期全年股息收益率有機會超過3厘。
重點企業推介跟進
| 股票名稱 |
代碼 |
推介日期 |
現價(港元) |
推介價(港元) |
目標價(港元) |
止蝕價(港元) |
升跌 (%) |
| 中国铁塔 |
788 |
22/10/2021 |
1.04 |
1.00 |
1.12 |
0.90 |
4.0% |
| 網飛公司 |
NFLX |
21/10/2021 |
625.14 |
616 |
680 |
550 |
1.5% |
| 达美航空 |
DAL |
19/10/2021 |
40.3 |
40 |
45 |
37 |
0.7% |
| 信義光能 |
968 |
18/10/2021 |
16.02 |
15.6 |
17.4 |
14.1 |
2.7% |
| 其他重點股 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 |
與平均值偏差 (%) |
2018年每股盈利增長 (%) |
2019年每股盈利增長 (%) |
2020年每股盈利增長 (%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
14.7 |
(17.9) |
12.3 |
13.0 |
| 國企指數 |
8.3 |
29.0 |
(21.8) |
12.6 |
12.8 |
| 上證綜合 |
11.8 |
10.8 |
16.5 |
14.1 |
10.7 |
| 標普500 |
17.0 |
30.6 |
20.2 |
8.9 |
9.4 |
行業表現
| 板塊 |
上日變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
| 內房股 |
3.7 |
4.3 |
13.9 |
| 內險股 |
2.8 |
4.2 |
12.0 |
| 煤炭 |
2.3 |
-4.7 |
1.3 |
| 科技股 |
0.7 |
6.7 |
7.2 |
| 本地地產及收租股 |
0.6 |
1.9 |
7.4 |
| 內銀股 |
0.6 |
1.0 |
6.2 |
| 公路股 |
0.5 |
-0.4 |
4.8 |
| 房地產信託基金 |
0.5 |
0.1 |
3.6 |
| 本地銀行股 |
0.4 |
0.2 |
7.4 |
| 券商股 |
0.4 |
3.7 |
-0.1 |
| 鋼鐵 |
0.3 |
1.2 |
-11.6 |
| 物流 |
0.2 |
4.6 |
-5.9 |
| 内地電信 |
0.2 |
0.7 |
4.8 |
| 鋁業 |
0.1 |
3.1 |
-10.0 |
| 基建股 |
0.1 |
2.4 |
1.1 |
新股表現
| 股票名稱 |
代碼 |
上市時間 |
現價 (港元) |
對比招股價升跌 (%) |
| MicroTech Medical |
2235 |
19/10/2021 |
30.60 |
N/A |
| Abbisko Cayman Ltd |
2256 |
13/10/2021 |
11.60 |
N/A |
| 譚仔國際有限公司 |
2217 |
07/10/2021 |
2.58 |
N/A |
| 創勝集團 |
6628 |
29/09/2021 |
12.00 |
-25.0% |
| 東莞農商銀行 |
9889 |
29/09/2021 |
7.21 |
-9.0% |
| 理想汽車 |
2015 |
12/08/2021 |
118.80 |
0.7% |
| 三巽集團 |
6611 |
19/07/2021 |
4.66 |
-1.9% |
| 中國通才教育 |
2175 |
16/07/2021 |
4.08 |
10.6% |
| 其他新股 |
- |
- |
- |
- |
沽空比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
沽空金額 (百萬港元) |
占大市 (%) |
占股份 (%) |
| 三一國際 |
6116 |
27.4 |
0.1 |
58.5 |
| 中煤能源 |
1898 |
102.4 |
0.4 |
37.2 |
| 中国神华 |
1088 |
5.54 |
0.0 |
240.5 |
| 其他重點股 |
- |
- |
- |
- |
利率與匯率
| 指標 |
目前水平 (%) |
五天變化 (基點) |
一個月變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比增長 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.4505 |
5.56 |
21.42 |
32.94 |
29.72 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.6940 |
12.37 |
39.34 |
78.08 |
83.78 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.1416 |
10.02 |
33.38 |
49.67 |
46.60 |
| 一個月港幣拆息 |
0.0634 |
-0.04 |
-0.07 |
-11.64 |
-37.34 |
| 三個月港幣拆息 |
0.1513 |
1.23 |
0.95 |
-20.02 |
-39.73 |
| 一個月人民幣拆息 |
2.3660 |
0.78 |
-1.30 |
-33.60 |
-27.90 |
| 三個月人民幣拆息 |
2.4320 |
0.98 |
5.40 |
-32.40 |
-42.30 |
貴金屬及商品走勢
| 商品 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| 紐約期金 |
1785.90 |
1.0 |
0.5 |
-5.8 |
-6.2 |
| 紐約期銀 |
24.250 |
3.9 |
5.9 |
-8.2 |
-1.9 |
| 紐約期油 |
82.71 |
0.5 |
14.5 |
70.5 |
103.5 |
| 布蘭特期油 |
84.82 |
0.0 |
11.3 |
63.7 |
99.8 |
| 銅 |
9831.5 |
-1.5 |
9.5 |
26.6 |
40.6 |
| 鋁 |
2910.5 |
-6.6 |
2.3 |
47.0 |
57.9 |
| 小麥 |
746.25 |
1.7 |
5.7 |
16.5 |
19.8 |
| 玉米 |
533.75 |
1.5 |
1.6 |
10.3 |
28.2 |
| 大豆 |
1227.75 |
0.8 |
-4.3 |
-6.7 |
14.3 |
A/H股差價一覽
| 公司名稱 |
H股代號 |
H股收市價 (港元) |
A股代號 |
A股收市價 (人民幣) |
A股相對H股溢價 (%) |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.64 |
603157 |
2.51 |
376.8 |
| 中煤能源 |
1898 |
5.54 |
601898 |
8.29 |
81.9 |
| 中国國航 |
753 |
5.54 |
601111 |
8.18 |
79.5 |
| 中国石油股份 |
857 |
4.05 |
601857 |
5.88 |
76.5 |
| 中遠海控 |
1919 |
11.24 |
601919 |
16.10 |
59.6 |
| 中信銀行 |
998 |
3.54 |
601998 |
4.65 |
59.7 |
| 中国神華 |
1088 |
18.62 |
601088 |
23.06 |
50.6 |
| 中国鐵建 |
1186 |
5.19 |
601186 |
7.64 |
79.0 |
| 中国中鐵 |
390 |
3.91 |
601390 |
5.42 |
68.5 |
結論
- 港股表現：整體偏弱，但內房股及內險股表現較強，部分藍籌股如創科實業下跌。
- 美股表現：標普500及納斯達克上漲，道指微跌。
- 重點企業：兖州煤業業績優異，維達國際表現不佳，中國鐵塔業績穩定，股息收益率有提升空間。
- 行業動態：內房股反彈，科技股及內險股表現優異。
- 市場情緒：市場對加息預期較強，部分企業因業績不佳受壓，投資者需關注估值及盈利預測。
