20260615-世纪证券-装备制造行业周报（6月第2周）_碳酸锂价格上涨_10页_603kb

装备制造行业周报（2026年6月第2周）

核心内容总结

行业整体表现

• 上周机械设备、电力设备、汽车指数分别下跌 3.61%、2.83%、4.62%，在31个申万一级行业中排名分别为第25、第24和第28位。
• 同期沪深300指数下跌 0.82%，表明装备制造行业整体表现弱于大盘。

行业主要观点

1. 光伏行业

• 市场现状：5月光伏产业链供需矛盾明显，供给扩张与需求疲软并存，基本面尚未显著改善。
• 供给端：硅料月度产出小幅增至 9.43万吨，库存去化缓慢，6月排产进一步上调至 54GW，库存水位预期再度攀升。
• 需求端：电池片5月产出约 49GW，TOPCon占比 87%，6月排产环比上升约 8% 至 52.7GW，但印度ALMM政策导致出口订单受阻，国内库存重新累积。
• 组件端：全球5月产出约 43GW，6月呈现明显分化，中国市场持续增长至 32-33GW，海外因印度需求转弱及东南亚出口疲软而下修，仅美国保持增长。
• 趋势判断：6月以来光伏基本面仍未改善，对行业整体保持谨慎。

2. 锂电行业

• 价格波动：碳酸锂价格上周上涨约 8%，主要因供给端扰动频发，短期供需格局趋紧。
• 供给端压力：
  • 海外：智利对华出口环比下降 40.8%，为近六个月首次明显回落；津巴布韦等国出口政策收紧，澳洲矿山受极端天气和设备检修影响。
  • 国内：江西宜春锂云母开采停滞、青海盐湖产区电力升级与环保检查导致部分企业阶段性减产。
• 需求端支撑：动力电池与储能电池需求确定性强，临近下半年传统消费旺季，国内中下游电池企业开启集中备货模式，带动碳酸锂价格震荡偏强。

3. 风险提示

• 宏观经济风险
• 产业政策风险
• 行业竞争加剧风险

行业要闻及重点公司公告

行业要闻

1. 可再生能源发展：2025年我国可再生能源新增装机再创历史新高，全球新增装机占比超 60%，预计2026年新增装机约 3亿千瓦，新型储能新增并网装机容量超 5000万千瓦。
2. 多晶硅价格：广期所多晶硅主力合约年内第三次涨停，收于 37710元/吨，涨幅 8.99%，光伏产能出清相关传闻成为推手。
3. 电动汽车充电设施：广东省印发《广东省电动汽车充电设施高质量发展行动方案》，提出推动车网互动规模化应用，2027年底前建成 2500个以上V2G设施，反向放电量超 300万千瓦时。
4. LNG运输船进展：我国最大 27.1万立方米 超大型LNG运输船在沪东中华造船开工建造，载货量提升 57%，综合性能行业领先。
5. 风电项目进展：金风科技在南美洲累计装机量突破 3GW，中船科技投资建设多个风电项目，合计对外投资约 41.49亿元。

重点公司公告

• 富淼科技：拟以现金购买沃特泰科 51% 股权，沃特泰科为工业水处理综合服务提供商。
• 埃夫特机器人：因成本压力上调喷涂机器人全系列产品价格 5%-8%，自 2026年7月1日 起生效。
• 乐动机器人：与佑驾创新签署战略合作协议，共同研发跨场景的物理AI解决方案。
• 天顺风能：全资子公司中标华能阳江三山岛二海上风电项目，订单金额约 6亿元。
• 金刚光伏：股票于 6月11日停牌一天， 6月12日复牌，股票简称变更为“金刚光伏”。
• 云南能投：获得丽江市古城区九东风电场等项目开发权，预计总装机容量 230MW。
• 上能电气：拟以 5000万元—8000万元 回购股份，用于股权激励计划，回购价不超过 50元/股。
• 特锐德：被列为国家电网多个项目的中标候选人，预计中标总金额约 2.78亿元。

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