20170709-东吴证券-通信行业周报_百度AI开发者大会亮点十足_关注车联网_大数据投资机会_12页_827kb

通信行业周报总结

核心内容

本周通信行业整体表现优于大盘，通信（申万）指数上涨1.23%，沪深300指数下跌0.3%，行业跑赢大盘1.26个百分点。市场情绪向好，尤其是此前跌幅较大的中小盘股表现出强劲上涨趋势。分析师认为，5G和物联网作为通信行业未来增长的核心驱动力，正在快速推进和落地，同时AI、车联网、大数据平台等业务板块的发展也受到高度关注，相关投资机会值得关注。

主要观点

• 行业趋势向好：随着5G和物联网技术的逐步成熟，通信行业迎来新的增长点，市场对相关标的关注度显著提升。
• AI生态布局：百度在AI开发者大会上首次提出自动驾驶生态和AI布局，推出DuerOS和Apollo两大开放平台，展示出强大的技术储备和产业合作能力。
• 投资机会突出：分析师推荐了多只股票，包括英维克、美利云、宝信软件、中际装备、光迅科技、东信和平、永鼎股份、动力源，认为这些公司将在5G、物联网、AI等新兴领域中受益。
• 市场信心恢复：中报期临近，部分2016年业绩不佳的中小盘股有望因中报超预期而获得市场关注，提振股价。

关键信息

推荐个股

• 英维克：数据中心温控系统业务高速发展，与比亚迪等建立合作关系，成为新能源车空调重要供应商。
• 美利云：IDC行业加速变革，公司在偏远地区布局优势明显，未来将受益于云计算发展。
• 宝信软件：凭借上海低成本资源，有望建设一线城市最大IDC项目，与阿里、电信合作密切。
• 中际装备：通过收购苏州旭创进入高端光模块领域，受益于全球光通信市场增长。
• 光迅科技：受益于数据流量增长和中移动FTTH网络建设，光模块和光器件产品需求上升。
• 东信和平：智能卡行业领先，海外业务增长显著，产品线覆盖广泛。
• 永鼎股份：拓展大数据、车联网业务，形成“光纤光缆+海外工程+汽车电子/通信+大数据”多元布局。
• 动力源：HVDC业务增长迅速，成为BAT重要供应商，盈利能力较强。

行业动态

• 国内动态：

  • 青岛联通首个NB-IoT900M基站开通，标志着物联网基础设施逐步完善。
  • 湖南多地因暴雨导致通信基础设施受损，运营商启动应急保障措施。
  • 中国联通开通全国首个5G新空口外场测试站点，单UE速率高达2Gbps。
  • TCL雷鸟与腾讯合作打造互联网电视生态平台，推动智能制造与互联网融合。
  • 国家广电总局拟为联通提供700MHz频谱，可能通过混改方式实现。
  • 中国电信四川公司全面完成NB网络覆盖，NB-IoT正式商用。
  • 中茵股份子公司闻泰通讯与高通合作研发笔记本电脑产品。

• 国际动态：

  • 诺基亚与上海贝尔合资公司正式运营。
  • 微软收购以色列云服务公司Cloudyn，金额在5000万至7000万美元之间。
  • 苹果新一代iPhone将搭载三星AMOLED面板，预计2020年渗透率接近50%。
  • Gartner预测2020年云安全服务市场规模将达到90亿美元。
  • SRG报告指出5G非独立NR规范项目可能被推迟或停止。
  • 爱立信为日本NTT DoCoMo提供UDN解决方案。
  • OVUM预测2021年光网络市场投资将达190亿美元。
  • 欧洲首个商用千兆级LTE/4G移动终端与网络展出。
  • 爱立信董事长计划卸任，公司战略方向可能调整。

风险提示

• 行业增速放缓风险
• 资费下滑加速风险

公司动态

• 宜通世纪：完成资产收购及配套融资，新增子公司倍泰健康。
• 华星创业：董事增持公司股票。
• 东土科技：终止资产重组，发布半年度业绩预告，净利润增长。
• 路畅科技：股票交易异常波动，控股股东解除质押。
• 三维通信：修正业绩预告，扭亏为盈。
• 通鼎互联：完成董事会和监事会换届，控股股东部分股权被质押。
• 高鸿股份：发布半年度业绩预告，净利润增长显著。
• 其他公司：包括海格通信、鹏博士、利昂技术、三峡新材等均发布了业绩预告或资产重组进展公告。

总结

本周通信行业表现积极，5G、物联网、AI、车联网等技术成为推动行业发展的核心因素。市场对相关投资标的表现出浓厚兴趣，尤其是受益于新兴技术的公司。同时，多家企业发布了业绩预告及重大事项公告，显示出行业在持续变革和增长过程中面临的机遇与挑战。建议投资者关注技术领先、业务多元、合作紧密的公司，把握行业发展趋势带来的投资机会。