20250822-国元期货-油脂油料套利周报_油脂油料跨期_跨品种套利_30页_2mb

油脂油料套利周报总结分析

报告要点概述

这份报告详细分析了各类油脂油料合约的跨期及跨品种套利机会，重点关注了豆粕、豆油、棕榈油、菜油和菜粕等合约的历史走势、季节性变化及当前价差表现。

主要品种分析

9-1价差（近月与远月）

• 豆油9-1价差为34.0，近五年最大998.0，最小-108.0，中位数70.0；近一年最大104.0，最小-98.0，中位数28.0；2024年同期为16.0，2023年同期为354.0。价差有所缩小，建议关注09合约平仓机会。
• 棕榈油9-1价差为-82.0，近五年波动区间宽广，从-360.0到1144.0；近一年价差为负，与往年同期相比有较大变动。
• 其他产品方面，豆粕、菜粕等也给出了相应价差数据，并结合历史数据表现进行分析。

5-9、1-5价差

虽然给出具体数值，但报告内容集中在某一特定价差时间段（9-1）分析更为关键，5-9、1-5价差可能用于不同期限套利策略参考。

跨产品套利（豆菜粕差、豆棕油差、菜棕油差等）

• 汇总了多种跨产品组合的历史数据，如1月、5月、9月等不同期限的豆菜粕、菜豆油、豆棕油及豆系、菜系油粕比变化情况，为跨产品套利操作提供基础参考。

结论与建议

本报告着重于过去一段时间内主要品种的价差变化，引导投资者从季节性周期、月差结构等方面判断市场状态，建议结合不同周期价差变化进行套利策略布局。

联系方式

投资者可通过国元期货官网或客服电话（400-8888-218）获取更多报告信息及专业咨询。免责声明与法律信息见全文末尾部分。

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