20250822-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_33页_2mb

黑色套利周报总结

核心观点

• 铁矿石：当前1-5价差22.5，预计价格走扩，建议入场区间20-23，止盈30-35，止损15-17。
• 螺纹钢铁矿石差：当前1月价差1963.0，低于过去2年10%分位，预计价差扩大，入场区间1980-2020，止盈2180-2200，止损1900-1930。

价差分析

1. 铁矿石1-5价差

   • 当前值：22.5，过去5年（25.5中位数），预计上升。
   • 入场建议：20-23，止损15-17，止盈30-35。
   • 波动区间：过去1年最大值24.5，最小值-11.5。

2. 螺纹钢10-1价差

   • 当前值：-76.0，过去5年中位数300.0，过去1年中位数23.0。
   • 入场建议未具体说明，但整体偏向看空。

3. 1月螺纹钢铁矿石差

   • 当前值：1963.0，低于过去2年10%分位。
   • 2023年同期：2444.2，2024年同期：2069.0，预期继续扩大。

图表与数据

• 包含多种价差的历史季节性分析，重点关注铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢等品种。
• 图表展示了各价差过去5年及1年的最大值、中位数、最小值。

风险提示

• 所有操作建议仅供参考，投资者需自行决策。
• 报告基于公开数据，不构成投资建议。

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