金融行业：中国上市公司创始人财富价值管理白皮书-20220307-中国银行-41页_2mb

中国上市公司创始人财富价值管理白皮书总结

核心内容概述

本报告《中国上市公司创始人财富价值管理白皮书》聚焦中国上市公司创始人群体的财富管理需求，从“家庭—企业—社会三维角色”分析框架出发，系统分析了创始人的财富配置现状与未来规划，旨在为企业家提供财富价值管理的参考，同时帮助财富管理机构更好地服务企业家群体。

主要观点与关键信息

创始人财富管理现状

• 家庭财富管理：创始人首要财富服务诉求是保值增值（71%），其次为税务合规、资产顶层结构设计、资产隔离与传承方案定制。创始人对投资安全性尤为重视，61%偏好安全性高的投资标的，且随着年龄增长，对安全性的关注度显著提升。
• 企业财富管理：创始人普遍重视创新与可持续发展，70%表示企业上市后未减持股份，73%积极参与一级市场股权投资。创始人将创新视为企业发展的核心动力，51%认为上市是企业创新的新契机。
• 社会价值追求：大多数创始人积极参与公益慈善，以捐赠为主，但尚未形成多元化机制。94%的受访创始人参与慈善活动，仅有16%尝试设立慈善信托或基金会。创始人将社会责任视为企业长期价值的一部分。

创始人财富配置特征

• 资产配置：上市公司股权是创始人家庭财富的主要形式，平均占比达90%。创始人更倾向于通过多元化投资分散风险，但保险产品配置比例偏低，仅4.53%。
• 投资偏好：创始人更关注投资安全性，而非收益性和流动性。72.95%积极参与一级市场股权投资，投资期限以3-5年为主，仅有12.68%接受5年以上投资。
• 境外资产配置：66.78%的创始人未持有境外资产，且未来无增持计划。持有境外资产的创始人中，不动产和金融产品占比较高，但整体境外配置比例不高。

创始人对家庭与企业的角色定位

• 家庭守护者：创始人注重家庭财富安全与增值，关注家庭成员的保障和传承，希望通过保险、信托等工具实现财富的长期稳定。
• 企业创造者：创始人重视企业的创新和可持续发展，通过科学的融资方式和工具推动企业成长。67%的创始人认为企业家精神是家族传承的核心内容。
• 社会责任担当者：创始人认为创造社会价值是其长远追求，关注环境、社会和治理（ESG）投资，注重企业形象和社会贡献。

创始人对财富管理的建议

• 科学规划：创始人需要统筹考虑家庭与企业的全生命周期财富管理，制定差异化的投资策略，实现资产的科学配置和全面覆盖。
• 风险分散：创始人应通过多元化投资分散风险，特别是关注行业风险的分散与对冲。
• 保险保障：创始人应重视保险配置，提升家庭风险保障，尤其关注人寿保险、年金险等，以应对家庭成员的健康、养老等需求。
• 专业支持：创始人应借助专业财富管理机构，获取“端到端”综合服务，实现投资、税务、法律、家族治理等多方面的支持。
• 家族治理机制：创始人应建立家族治理机制，包括家族宪章、家族办公室等，实现家族价值观与企业文化的传承，同时确保家族财富的稳定与安全。

发展建议

1. 全面科学开展长期财富规划：创始人应注重家庭和企业的全生命周期财富管理，科学配置资产，实现家庭财富的保值增值与传承。
2. 合理分散投资风险：创始人应通过多元化投资分散风险，特别是在一级市场中，关注符合国家战略的新兴行业。
3. 重视家庭风险保障：创始人应提高对保险配置的重视，尤其是人寿保险、年金险等，以保障家庭成员的健康和养老。
4. 借助专业机构力量：创始人应充分利用专业机构的资源和能力，实现多元化的财富管理，提升整体投资效率。
5. 推动企业传承机制建设：创始人应提前布局接班人培养，关注家族文化和价值观的传承，建立完善的家族治理机制。

关键数据总结

• 71% 的创始人关注财富保值增值，同时重视家庭资产顶层设计。
• 61% 的创始人偏好安全性高的投资标的。
• 73% 的创始人积极参与一级市场股权投资。
• 90% 的创始人家庭资产中上市公司股权占比高。
• 5% 的创始人保险配置比例偏低，远低于国际水平。
• 62% 的创始人考虑扩大股权激励对象范围。
• 67% 的创始人认为企业家精神是家族传承的核心内容。
• 64.95% 的创始人在50岁之后开始规划家庭财富传承。

结论

中国上市公司创始人在财富管理方面展现出独特的视角与需求，他们不仅关注家庭财富的安全与传承，也重视企业的创新与可持续发展，并积极承担社会责任。随着资本市场的发展和政策环境的变化，创始人的财富管理需求更加复杂，需要科学规划、专业支持和系统性机制的构建，以实现财富的长期价值与稳定增长。