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富盛投資日報總結（2018年09月27日）

核心內容概述

本日報提供全球主要市場的市場回顧、股市表現、債市與匯市動態，以及油市與貴金屬的情況，旨在為投資者提供當日的市場分析與趨勢觀察。

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主要市場表現

美國股市

• 市場回顧：

  • 美國S&P 500指數下跌0.33%，連4日下跌。
  • 生技醫療類股價上揚，銀行類股則利多出盡小跌。
  • 聯準會升息一碼至2%~2.25%，點陣圖顯示預期12月升息1碼、2019年升息3碼。
  • 聯準會刪除「貨幣政策依舊寬鬆」的措辭，顯示貨幣政策緊縮空間減少。
  • 美國經濟成長預估為2018年3.1%（原2.8%），預期2021年減緩至1.8%。
  • 美國總統川普表示新北美貿易協定應於週日以前簽訂，不排除對加拿大汽車產業徵關稅。
  • 中國外交部駁斥美國指控其干預選舉，中國國家主席習近平強調自力更生的戰略。

• 股市表現：

  • S&P 500：-0.33%（近1日）
  • 道瓊工業：-0.40%（近1日）
  • 那斯達克：-0.21%（近1日）
  • VIX指數：+3.78%（近1日）

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歐日股市

市場回顧

• 歐股上漲：

  • 道瓊歐洲600指數上漲0.30%，連2日上漲。
  • 油價走高與義大利預算案通過氣氛激勵市場，帶動歐洲銀行類股走高。
  • 英國議會財政委員會主席表示無協議脫歐可能性超過50%。
  • 美國對進口商品加徵10%關稅可能對歐洲經濟造成衝擊。

• 日股表現：

  • 日經225指數上漲0.69%，連8日上漲。
  • 東證指數下跌0.04%，終止連7日上漲。
  • 美國升息預期提振權值大型股，抵消除權後汽車製造類股走低。
  • 日本首相安倍與美國總統川普預計週三舉行峰會，川普預期將達成良好交易。

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新興市場與亞太股市

市場回顧

• 新興市場整體下跌：

  • 新興市場指數下跌0.41%，終止連2日下跌。
  • 新興亞洲上漲0.33%，連2日上漲。
  • 新興歐非中東下跌0.33%。
  • 新興拉美下跌1.01%，終止連2日下跌。

• 亞太市場：

  • 恒生指數上漲1.15%，國企指數上漲1.46%，上證指數上漲0.92%。
  • 油氣、保健與銀行板塊領漲。
  • MSCI可能將中國A股權重提高至20%，預計於2019年5、8月評審中實施。
  • 亞洲開發銀行（ADB）維持2018年亞洲經濟成長預估6.0%，但下調2019年預估至5.8%。
  • 中國國家主席習近平強調自力更生戰略，反對單邊主義與貿易保護主義。

• 個別市場表現：

  • 澳股上漲0.09%，終止連2日下跌。
  • 韓股因中秋節休市至週三。
  • 台灣加權指數下跌0.04%。
  • 印度SENSEX下跌0.30%。
  • 越南證交所指數下跌0.11%。
  • 墨西哥Bolsa下跌0.09%。

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債市與匯市

債市表現

• 美債價格上漲：

  • 美國2年期公債殖利率下跌0.21%至2.81%。
  • 美國10年期公債殖利率下跌4.09%至3.05%。
  • 德國2年期公債殖利率下跌0.40%至-0.50%。
  • 德國10年期公債殖利率下跌1.70%至0.53%。

• 債市指數：

  • 美國公債：+0.22%（近1日）
  • 美國MBS：+0.20%（近1日）
  • 美國投資級公司債：+0.27%（近1日）
  • 新興市場本地債：+0.44%（近1日）
  • 新興市場美元債：+0.21%（近1日）
  • 美國高收益債：+0.07%（近1日）

汇市動態

• 美元指數上漲：
  • 美元指數上漲0.01%至94.19。
  • 歐元貶值0.24%至1.1739。
  • 日圓升值0.21%至112.73。
  • 澳幣升值0.11%至0.7258。
  • 南非蘭德升值1.54%至14.1365。

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油市與貴金屬

• 油價緩漲：

  • 原油價格下跌0.98%至71.57美元，終止連2日上漲。
  • 高盛預估2018年布蘭特油價將穩定在70~80美元，伊朗產量下降可能推升價格至82.5美元。

• 金價下跌：

  • 黃金現貨價格下跌0.57%至1,194.40美元。

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總結

主要觀點

• 美國股市：受聯準會升息與市場情緒影響，整體下跌，但部分類股表現強勁。
• 歐日股市：歐股因油價走高與政治因素上漲，日股表現分化。
• 新興市場與亞太股市：整體下跌，但亞太市場因MSCI權重調高與經濟數據改善而表現較強。
• 債市：美債價格上漲，美元債表現優於本地債。
• 匯市：美元指數微漲，主要貨幣波動較小。
• 油價與金價：油價受伊朗制裁預期影響，金價因市場風險偏好下降而下跌。

關鍵信息

• 聯準會升息一碼至2%~2.25%，點陣圖顯示12月與2019年將進一步升息。
• MSCI可能將中國A股權重提高至20%，預計於2019年評審中實施。
• 中美貿易戰對亞洲經濟造成負面影響，ADB下調2019年亞洲經濟成長預估。
• 美國經濟預估將於2018年溫和增長，2021年預期減緩。
• 市場關注美國與日本的峰會結果，預期將有利於貿易協議達成。
• 黃金因市場風險偏好下降而下跌，油價受伊朗制裁預期影響，但尚未突破關鍵關卡。