20260318-华泰证券-存储芯片概念活跃,同有科技20%涨停,佰维存储续创新高_2页_323kb

报告摘要

2024年3月18日，存储芯片板块在A股市场表现活跃，多只相关股票涨幅显著。同有科技涨停20%，朗科科技涨幅超16%，深科达涨逾15%，诚邦股份与中电港亦涨停；佰维存储则涨近9%，盘中续创新高。

全球存储芯片短缺将持续：韩国SK集团董事长崔泰源在英伟达GTC大会上指出，芯片生产存在系统性瓶颈，预计全球内存芯片短缺将延续至2030年。同时，DRAM、NAND和HBM等主要存储芯片价格将持续上涨，且涨势可能持续较长时间。
AI技术推动存储需求爆发：AI大模型技术的快速迭代和升级，使得全球Token消耗量大幅增长，从而催生海量的数据存储、处理和检索需求，为存储行业带来超级景气周期。
高端存储芯片供给紧张：海外三大存储原厂将有限产能向高利润HBM和DDR5产品倾斜，导致消费级和低端存储芯片产能被严重挤压。此外，高端HBM存储芯片因洁净室建设周期长、良率爬坡困难等问题，短期供给仍偏紧。
存储价格预计持续上涨：据CFM闪存市场预测，2026年存储价格整体仍将延续上涨趋势，反映行业供需关系的持续紧张。
中国存储企业加速崛起：国内存储企业凭借工程师红利、完善的基础设施和齐全的产业链配套，正快速提升技术水平与产能。以长江存储、长鑫存储、兆易创新、江波龙为代表的本土企业，已在AI算力、消费电子和企业级市场实现突破，推动中国存储产业从规模增长向技术引领转变。