20250617-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

江海证券研究发展部金融工程定期报告

市场表现

2025年6月16日，各宽基指数全线上涨。其中，中证2000(1.07%)和中证1000(0.68%)当日涨幅最大。当月涨跌幅方面，创业板指上涨3.22%，中证2000上涨2.61%。当季涨跌幅最高指数为中证2000(3.79%)，最低为创业板指(-2.2%)。当年涨跌幅最高为中证2000(11.14%)，最低为创业板指(-3.94%)。

指数与均线比较

上证50和创业板指回升至5日均线之上，显示较强的市场韧性。中证500、中证2000、中证全指和创业板指突破10日均线，沪深300突破20日均线，表明市场整体呈现修复态势。

资金占比与换手率

中证2000交易金额占比最高(29.07%)，其次是中证1000(20.94%)和沪深300(20.42%)。当日换手率：中证2000最高(3.58)，创业板指次之(1.98)，其他指数普遍较低。

收益区间分布

各指数日收益率均值正，部分指数峰度正偏态较大，如创业板指偏态明显，工业指数最为明显。

风险溢价

2025年6月16日，中证2000和中证1000的风险溢价处于近5年分位值较高水平，上证50和沪深300较低。风险溢价整体趋势显示较为明显的均值回归。

PE-TTM估值

中证500和中证全指的PE-TTM分位值较高，分别达81.57%和75.79%，而沪深300和创业板指分位值较低，分别为56.78%和27.27%。

股息率

创业板指(1.29%)和中证1000(1.28%)股息率较高，高于近5年分位值高值。上证50(3.63%)和中证500(1.48%)位于较低分位。

破净率

各指数破净率普遍下降，当前水平相对稳定。上证50破净率最高(20%)，创业板指和中证2000较低。

投资评级

本报告不对市场指数、行业或个股做出投资建议，仅供参考。