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报告摘要

期货研究总结 - 2021年7月22日

核心内容概述

本报告总结了2021年7月22日的期货市场相关宏观经济、货币市场、外汇市场及海外财经新闻情况，同时列出了当日需重点关注的财经数据发布。

宏观经济分析

国内经济数据

指标	6月实际值	前值
GDP同比（%）	7.9	18.3
官方制造业PMI（%）	50.9	51.0
工业增加值同比（%）	8.3	8.8
固定资产投资同比（%）	12.6	15.4
社会消费品零售同比（%）	12.1	12.4
出口同比（%,按美元计）	32.2	27.9
进口同比（%,按美元计）	36.7	51.1
CPI同比（%）	1.1	1.3
PPI同比（%）	8.8	9.0
新增贷款（万亿）	2.12	1.50
新增社会融资规模（万亿）	3.67	1.92
M1同比（%）	5.5	6.1
M2同比（%）	8.6	8.3

主要观点：

国内经济增速有所放缓，GDP同比降至7.9%，显示经济复苏势头减弱。
制造业PMI微降，工业增加值和固定资产投资增速下降，反映制造业和投资活动趋于疲软。
消费和出口保持增长，但进口增速大幅回落，可能与全球供应链紧张有关。
CPI和PPI同比增速均下降，显示通胀压力有所缓解。
货币供应增速维持稳定，M2同比小幅上升，M1同比略有下降。

政策动态

防汛救灾：国家领导人对防汛救灾工作作出重要指示，国务院常务会议部署相关措施，强调调集资金和物资支持河南，加强气象监测预警。
疫情防控：南京发现17例新冠肺炎阳性患者，自7月21日起开展全员核酸检测，市民非必要不离宁，离宁需持48小时内核酸检测阴性证明。
跨境贸易便利化：国务院常务会议决定进一步深化跨境贸易便利化改革，优化口岸营商环境，扩大“抵港直装”和“船边直提”试点，支持海外仓建设，完善跨境电商退货政策。
生育政策：国家卫健委回应生育政策未全面放开，指出人口规模压力大，三孩政策效果需配套措施支持。

货币市场情况

利率水平

品种	利率水平	较前一日变动 (bp)
隔夜 Shibor	2.1820%	+0.40
7天 Shibor	2.2180%	+2.00
14天 Shibor	2.2840%	+2.60
1个月 Shibor	2.3150%	+0.20

主要观点：

央行周三（7月21日）开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。
隔夜 Shibor 上行0.40个基点，显示市场流动性略有收紧。
其他期限 Shibor 均有不同程度上行，反映市场资金成本上升。

外汇市场动态

主要货币对走势

美元指数：下跌0.19%，报92.7903，本周微涨0.08%。
美元兑人民币：报6.4743，较前一交易日上涨0.09%，周跌0.06%。
欧元兑美元：报1.1795，上涨0.13%。
英镑兑美元：报1.3713，上涨0.62%。
澳元兑美元：报0.7358，上涨0.41%。
美元兑日元：报110.2850，上涨0.40%。
离岸人民币兑美元：报6.4643，上涨239个基点。
在岸人民币兑美元：报6.4743，上涨57个基点。
人民币中间价：调升20个基点，报6.4835。

主要观点：

美元指数小幅下跌，但整体仍维持在高位。
人民币对美元升值，中间价调升，显示市场对人民币汇率的预期有所改善。
欧元、英镑、澳元等非美货币对美元均上涨，可能与美元走弱及欧洲经济数据改善有关。

海外财经新闻

美国疫情：福奇建议已接种疫苗的人在室内佩戴口罩，以应对德尔塔病毒的快速传播。
2032年奥运会：国际奥委会通过投票，确认澳大利亚布里斯班为2032年夏季奥运会主办城市。
IMF预测：IMF总裁格奥尔基耶娃表示，新冠疫情不会在2022年末前结束，全球经济仍预计增长6%。
美国预期寿命：CDC报告指出，2020年人均预期寿命较2019年下降1.5年，为二战以来最大降幅。
日本贸易数据：日本上半年出口同比大增23.2%，进口增长12.2%，贸易顺差达9850亿日元。
澳大利亚经济：6月零售销售环比下跌1.8%，创年内最大跌幅，为第三季度经济前景带来不确定性。

今日关注数据

时间	事件
18:00	英国7月CBI工业订单差值
19:45	欧洲央行公布利率决议
20:30	欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会
20:30	美国至7月17日当周初请失业金人数
22:00	美国6月成屋销售总数年化
22:00	美国6月谘商会领先指标月率
22:30	美国至7月16日当周EIA天然气库存

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