【医药魔方】2019-2023年全球医药交易及创新药股权投资趋报告_31页_4mb

2019-2023年全球医药交易及创新药股权投资趋势总结

核心内容概览

• 全球医药交易：2023年全球医药交易数量与2022年基本持平，总金额达到1818亿美元，创历史新高。
• 全球股权投资：2023年全球创新药股权投资总金额下降14%，降至257亿美元。
• 中国市场表现：
  • 2023年中国医药交易数量273起，占全球33%；交易金额496亿美元，占全球27%。
  • 中国交易金额同比增长46%，主要得益于重磅交易推动。
  • License-in交易数量大幅减少，而License-out交易数量翻番，占总交易量的35%。
  • 中国创新药股权投资数量同比下降21%，金额为49亿美元。

主要观点

全球趋势

• 交易数量与金额：2023年全球医药交易保持稳定，金额创新高。
• 股权投资市场：全球股权投资市场有所萎缩，但中国仍保持一定增长势头。
• 中国交易结构变化：
  • License-in交易减少，License-out交易增长，反映中国药企从技术引进转向技术输出。
  • 中国交易金额增长显著，显示国内企业在国际医药市场中的影响力提升。

中国License-in交易趋势

• 项目类型：化药仍占主导，细胞疗法和核酸药物占比略有上升，单抗和双/多抗占比下降。
• 研发阶段：2023年临床前和上市产品交易占比显著提升。
• 疾病领域：肿瘤领域项目占比降至30%，消化和神经领域项目占比上升。
• 资本市场：小分子项目占比下降至1/3，新赛道和新技术项目占比上升。
• 投资偏好：抗体药物热度下降，药物递送赛道热度上升，疫苗赛道热度下降。

关键信息

中国License-out交易趋势

• 交易数量与金额：2023年中国License-out交易数量达96笔，金额达421亿美元，中位数为8.56亿美元，首付款达35.3亿美元。
• 交易增长：License-out交易总金额逐年上升，2023年首次超过当年在资本市场融资金额。
• 项目类型：抗体偶联药物、细胞疗法和疫苗占比大幅增加，技术平台授权减少。
• 疾病领域：交易项目集中于肿瘤领域，1-2期临床项目数量明显增加。

医药交易尽调实操要点

尽调关注维度

1. 研发能力：

   • 研发团队评估（规模、构架、成员背景、激励）
   • 在研管线评估（覆盖领域、数量、进度、试验方案、主要数据）
   • 研发阶段与疾病领域占比分析

2. 注册能力：

   • 注册资料准备
   • 与CDA的沟通情况

3. 生产能力：

   • 生产团队评估
   • 生产技术平台评估（工艺与成本优势）
   • 生产管线、产能及未来改进计划评估

4. 商业化能力：

   • 商业化相关团队评估
   • 商业化覆盖范围及学术资源
   • 已上市产品的商业化表现及盈利分析
   • 核心产品的市场定位及定价策略

Dataroom实操要点

Dataroom内容框架

1. 公司概况：
   • 公司简介、历史、使命与愿景、组织架构、管理层简历
2. 技术与产品：
   • 技术平台描述、产品管线、产品详细描述、作用机制、临床与预临床数据
3. 知识产权：
   • 专利组合、专利状态与到期日、专利申请、授权协议
4. 法规事务：
   • 法规策略、与监管机构的沟通、法规提交与审批、合规记录
5. 临床开发：
   • 临床试验设计与方案、试验结果、安全性与有效性数据、研究者手册、临床试验地点与CRO信息
6. 预临床开发：
   • 预临床研究报告、毒理学报告、药代动力学与药效学数据
7. 生产与CMC：
   • 生产工艺描述、CMC文件、质量控制与保证、供应商与制造商信息
8. 市场分析：
   • 市场概况、竞争格局、市场潜力与增长预测、目标患者群体、定价与报销策略
9. 财务与法律信息：
   • 财务报表、财务预测、融资历史、合作与授权协议、法律结构与合规政策
10. 人力资源：

• 员工手册、组织架构图、关键人员合同、薪酬与福利

投资数据库与分析工具

• NextPharma®：全球新药数据库，整合药品、靶点、疾病、临床数据、交易信息、学术文献等，提供全面且标准化的情报服务。
• InvestGO®：中国医疗健康投融资数据库，具备以下优势：
  • 事件监测：覆盖主流投融资新闻资讯网站、公司官网、公众号等，实时监测企业融资动态。
  • 细分赛道分类：由医疗+投资专业人士建立多级行业赛道分类标准，并进行动态维护。
  • 可视化分析：对行业赛道投融资趋势进行可视化分析。
  • 创新功能：结合多种数据维度与行业经验，构建有应用场景的功能模块，帮助用户进行专业分析。

产业投资建议

• 系统性调整与结构性机遇：
  • 需要更专业的数据整合平台来支持产业投资决策。
  • 通过数据与分析工具，帮助用户快速掌握产业知识、识别投资热点、避免过度竞争。
• 多维度分析：
  • 药品市场潜力评估与估值
  • 产品管线筛选与规划
  • 竞争格局与开发规划
  • 临床评价与推广策略
  • 市场及竞争企业调研

联系方式

• 医药魔方：提供一站式新药数据服务与专业咨询。
• 联系方式：
  • Email: hi@pharmcube.com
  • Tel: 010-64736966 / 021-66292268
• 扫码申请数据库免费试用：通过二维码获取数据库试用权限。

免责声明

• 本报告由医药魔方制作，未经许可，不得大规模传阅。
• 医药魔方不对本报告内的数据做超出客户服务协议之外的承诺。
• 本报告不构成任何立项、投资、交易建议。

总结

医药魔方通过其专业的数据库和咨询项目，帮助用户全面了解全球及中国医药交易与创新药股权投资趋势，提供系统性分析与尽调策略。在不断变化的医药市场中，利用NextPharma®和InvestGO®等工具，能够更高效地发现机会、评估项目、规避风险，从而实现产业协同与持续投资价值。