电子行业专题研究：台湾地震和小米SU7影响追踪-240407-华泰证券-52页_2mb

华泰电子行业研究报告核心内容总结

1. 台湾地震对半导体/面板产业链影响

• 地震事件：2024年4月3日台湾花莲县海域7.3级地震影响半导体与面板产业。
• 半导体影响：
  • 代工与封测：台积电、联电、日月光等企业检查设备后快速恢复，影响轻微。
  • 存储芯片：南亚、美光部分产线受影响，但已评估损失，预计逐步恢复。
• 面板行业：友达、群创产能在1-2天内修复，有望支撑电视面板涨价趋势。

2. 小米SU7市场表现及产业链机会

• 订单情况：小米SU7发布后订单量迅速攀升，锁单超4万辆，预计总订单超10万辆。
• 竞争应对：极氪、小鹏等竞品推出降价措施应对压力。
• 核心供应商：禾赛、经纬恒润、德赛西威、拓普集团、上声电子等五家企业在产业链中居前。
• 华为事件：华为将于4月8日举办全场景发布会，发布智界S7改版及问界M5改款。

3. 全球市场走势分析

A股表现

• 电子板块：本周上涨0.3%，跑赢沪深300指数。
• 具体上涨公司：中颖电子（+193%）、TCL科技（+96%）、恒玄科技（+75%）。
• 下跌公司：传音控股（-73%）、寒武纪（-65%）、鹏鼎控股（-58%）。

港股表现

• 恒生科技指数：本周下跌0.8%，跑输恒生指数。
• 上周热门股：万国数据（+144%）、众安在线（+93%）、携程集团（+85%）。
• 下跌股：阿里健康（-119%）、小鹏汽车（-98%）、京东健康（-87%）。

全球市场

• 美股科技巨头：META涨86%，奈飞涨48%。
• 半导体板块：镁光涨48%，三星电子涨25%，ASML涨15%。
• 日本股市：日经225跌34%，Sharp（+26%）表现较好。

4. 风险提示

• 中美贸易摩擦升级。
• 宏观经济下行。
• 新品渗透不及预期。

本研报内容涉及专业市场分析及投资建议，请投资者根据自身情况审慎参考，本报告不构成买卖建议。