20231025-国投安信期货-电力系统能源转型对大宗商品的影响之二_中国市场_14页_6mb

电力系统能源转型对中国大宗商品的影响总结

核心内容概述

我国电力系统能源转型是实现“双碳”目标的关键路径，通过提升非化石能源占比、优化电源结构、强化可再生能源消纳能力等措施，推动传统化石能源向清洁能源过渡。然而，这一转型过程仍面临多重挑战，包括煤电产能扩张、可再生能源消纳瓶颈以及能源安全与碳中和目标之间的平衡。本文将从目标演进、现存挑战与核心驱动力三个方面进行分析。

主要观点与关键信息

一、电力系统能源转型目标的演进与实现

• 目标设定：我国自2009年起提出碳排放强度下降目标，并在2020年承诺“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”。
• 非化石能源占比：2022年非化石能源消费占比为17.5%，预计2025年提升至20%，2030年达25%。
• 发电结构变化：非化石能源发电量占比从36.2%提升至2030年的50%。
• 天然气消费：天然气在一次能源消费中的占比目标为2030年15%，但受资源和基础设施制约，进展缓慢。
• 煤电控制：2025-2030年将严格控制煤炭消费增长，逐步减少，以实现碳达峰目标。

二、既定目标的现存挑战

1）煤电产能仍处扩张周期

• 截至2023年初，我国待投放煤电产能达365.5GW，占全球储备产能的68.1%。
• 2023年预计新增装机容量达110GW以上，占2022年末煤电装机总量的10.3%。
• 煤电在2040年前仍将处于扩张周期，达峰更多依赖机组利用小时数下降和效率提升。

2）可再生能源消纳能力不足

• 风电和光伏的容量系数远低于煤电，2022年风电利用小时数为2140.8小时，光伏仅为1261.8小时。
• 西北地区风光资源丰富但本地消纳能力有限，2016年弃风弃光率曾高达17.1%和14%。
• 政策推动可再生能源电力配额制、市场化交易和特高压外送通道建设，显著改善了消纳率，但仍存在区域差异。

3）“后能源危机”时代煤电再定位

• 疫情与俄乌冲突导致能源危机，煤电在保供和调峰方面被重新重视。
• 国家政策鼓励煤电改造升级，提升效率与灵活性，减少碳排放。
• 预计2023-2024年煤电发电量将提前达峰，度电煤耗效率提升将有助于达峰进程。

三、克服能源转型挑战的核心力量

1）成本利润驱动

• 光伏和陆上风电的LCOE已低于煤电，且在疫情后进一步下降，成为最具经济性的电源。
• 分布式光伏因利润优势发展迅速，而集中式光伏因成本上升增速放缓。
• 陆上风电LCOE降至35美元/MWH以下，成为当前度电利润最高的电源。

2）可再生能源消纳能力提升

• 《解决弃水弃风弃光问题实施方案》推动可再生能源全额保障性收购制度。
• 特高压输电通道建设显著提升外送能力，2020年以来弃风弃光率持续回落。
• “十四五”期间，特高压线路规划进一步打开新能源消纳空间，但部分区域如蒙东、蒙西、西藏仍面临较高弃风弃光率。

3）政策与市场机制协同发力

• “十四五”可再生能源发展规划强调风光资源开发与灵活调节电源结合，推动大型风光基地建设。
• 2025年风光装机总量目标将达12亿千瓦以上，但第二、三批基地项目规模有所下降，释放节奏可能放缓。
• 2025年非水电消纳责任权重目标提升至18%，进一步强化可再生能源消纳机制。

未来展望

• 风光装机增长：预计2023-2025年光伏新增装机694.4GW，风电307.7GW，2030年风光装机总量将达34.3亿千瓦。
• 煤电达峰提前：2023-2024年煤电发电量或提前达峰，未来5年电煤消费年均降幅约2.4%。
• 天然气发电潜力：2025年气电装机将达1.38-1.54亿千瓦，2030年预计达1.82-2.24亿千瓦，但受限于气源稳定性，其发展存在不确定性。

结论

我国电力系统能源转型正逐步推进，但煤电仍将在一定时期内保持扩张，风光电源将成为转型主战场。政策与市场机制的协同作用、技术进步带来的成本下降以及特高压输电通道的建设是推动可再生能源消纳和能源结构优化的关键。未来5年，我国将加快实现风光电源的装机增长与发电量提升，同时推动煤电的改造升级与效率提升，以实现碳达峰与碳中和目标的平衡。