20150126-信达证券-融资融券每日投资参考_13页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队于2015年1月26日发布的融资融券日报，重点分析了上一交易日的市场表现及今日标的股票相关事件，同时提供了事件投资组合的操作建议。

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一、上一交易日市场回顾

1. 主要市场指数表现

• 上证综指上涨0.25%，表现最好。
• 创业板指下跌2.68%，表现最弱。
• 从5日涨跌幅看，创业板指上涨3.52%，而深圳成指下跌0.84%。
• 从10日涨跌幅看，创业板指上涨9.27%，深圳成指上涨0.98%。
• 从20日涨跌幅看，上证综指上涨12.76%，中小板指上涨11.06%。

2. 行业指数表现

• 表现较好的行业包括：非银金融（+2.02%）、房地产（+0.66%）、银行（+0.59%）、钢铁（+0.44%）、休闲服务（+0.29%）。
• 表现较弱的行业包括：计算机（-3.12%）、国防军工（-2.35%）、传媒（-2.28%）、通信（-1.48%）、电子（-1.38%）。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三名：国投瑞银沪深300金融地产ETF（+1.37%）、华夏上证50ETF（+1%）、交银180治理ETF（+0.66%）。
• 跌幅前三名：华夏中小板ETF（-1.12%）、南方中证500ETF（-0.94%）、南方深成ETF（-0.41%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：大智慧（+10.03%）、欧比特（+10.03%）、上海机电（+10%）、青岛碱业（+9.99%）、华业地产（+9.99%）。
• 跌幅前五名：东方财富（-9.98%）、用友软件（-6.44%）、石基信息（-6.25%）、沧州明珠（-6.07%）、蓝色光标（-5.99%）。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日共有12只股票发生大宗交易，包括长春高新、华闻传媒、恒宝股份等。
• 大宗交易中，折价率最低的是浦发银行（0.00%），最高的是以岭药业（-9.99%）。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有57只股票停牌，其中1只开始停牌（彩虹股份），2只复牌（万达信息、誉衡药业）。

2. 大股东增减持

• 今日披露，有2只股票的大股东增持（万科A、海思科），1只股票的大股东减持（海思科）。

3. 标的股票增发

• 未来7个交易日，共有3只股票涉及增发事件，其中1只发布董事会预案（誉衡药业），2只为增发公告日（拓维信息、中文传媒）。

4. 标的股票分红送转

• 未来7个交易日，没有股票涉及分红送转事件。

5. 发布相关业绩报告的股票

• 今日共有21只股票发布业绩预告，包括东华能源、西部证券、数码视讯等。
• 业绩预增的股票有：西部证券（160%）、有研新材（3167.08%）、浙江龙盛（95%）、长电科技（1350%）、华泰证券（100%）。
• 业绩预减的股票有：兰花科创（-95.81%）、浙江医药（-75%）、时代新材（-80%）、申华控股（-214.77%）。
• 业绩扭亏的股票有：廊坊发展（115.80%）。

6. 标的股票公告重大事件

• 今日无并购重组股票，也无违规事件发生。

7. 标的股票限售股解禁

• 未来7个交易日，共有9只股票涉及限售股解禁，包括太极股份、长江传媒、有研新材等。

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三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

• 至2015年1月23日，组合累计收益率为39.48%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指26.34、28.14和5.78个百分点。

2. 今日组合操作

• 今日拟建仓股票：

  • 誉衡药业（定增预案），权重3%，昨日涨幅0%。
  • 有研新材（业绩预增），权重3%，昨日涨幅1.31%。

• 今日拟平仓股票：

  • 乐视网、海螺水泥等2只股票。

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关键信息总结

• 市场表现：上证综指表现优于其他指数，而创业板指表现最弱。
• 行业表现：非银金融、房地产、银行等表现较好，计算机、国防军工等表现较差。
• 股票表现：大智慧、欧比特等股票涨幅显著，东方财富、用友软件等跌幅较大。
• 大宗交易：部分股票折价率较高，需关注其交易动态。
• 停复牌信息：今日有1只股票停牌，2只股票复牌，需留意其交易状态。
• 大股东行为：万科A、海思科大股东增持，海思科大股东减持。
• 增发事件：誉衡药业发布定增预案，拓维信息、中文传媒为增发公告日。
• 业绩预告：21只股票发布业绩预告，部分股票业绩预增，部分预减或扭亏。
• 限售股解禁：未来7个交易日内有9只股票涉及限售股解禁。
• 投资组合操作：今日建仓誉衡药业和有研新材，平仓乐视网和海螺水泥，组合整体表现优于主要指数。

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主要观点

• 上证综指表现相对较好，而创业板指大幅下跌，市场整体偏弱。
• 大智慧、欧比特等股票涨幅显著，可能受到市场热点或事件驱动。
• 大股东增持和减持行为对市场情绪和股价有较大影响，需关注其动向。
• 业绩预告显示部分股票业绩增长显著，可能成为未来投资关注点。
• 限售股解禁将对市场流动性产生影响，需留意相关股票的市场表现。
• 事件投资组合表现良好，但需注意模型的不确定性和市场变化风险。