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报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容

市場表現概覽

新加坡指數：整體表現呈下跌趨勢，FTSE ST Straits Times指數為3,253.4，較前一日下跌0.1%。
行業表現：
- 科技：FTSE ST Technology指數為221.7，下跌0.8%。
- 基本材料：FTSE ST Basic Material指數為99.3，上漲1.3%。
- 其他行業：大多數指數均呈現下跌或持平趨勢，如金融（-0.3%）、房地產（-0.2%）、醫療（-0.2%）等。
市場動態：
- 漲幅最大：Hengxin Tech（+5.4%）、Mewah（+5.3%）。
- 跌幅最大：Int'l Healthway（-7.5%）、Krisenergy（-6.2%）。
- 成交量：總成交量為1,919.1萬股，下跌1.3%。
- 總市值：總市值為948.7億美元，下跌3.2%。

國際市場表現

亞太地區：
- 日經225：上漲0.3%。
- KOSPI：上漲0.4%。
- CSI 300：下跌0.3%。
- HSCEI：上漲0.4%。
- 台股：上漲0.7%。
- 恒生指數：上漲0.2%。
- 印度Sensex：下跌0.1%。
- 印度Nifty：上漲0.1%。
- 泰國SET：上漲0.2%。
- 澳洲S&P/ASX 200：上漲0.5%。
美國與歐洲：
- 道瓊斯工業指數：上漲0.1%。
- 納斯達克指數：下跌0.2%。
- 標普500：持平。
- 倫敦FTSE 100：上漲0.6%。
- 德國DAX：上漲0.5%。
- 法國CAC 40：上漲0.9%。
- 歐洲STOXX 50：上漲0.5%。
- VIX：下跌4.8%。

貨幣與債券

貨幣表現：
- 日元：上漲0.17%。
- 韓元：上漲0.14%。
- 人民幣：下跌0.04%。
- 新台幣：上漲0.28%。
- 港元：持平。
- 印度盧比：上漲0.17%。
- 馬來西亞林吉特：上漲0.11%。
- 新加坡元：下跌0.04%。
- 菲律賓披索：下跌0.45%。
- 印尼盾：下跌0.10%。
- 澳元：上漲5.7%。
- 歐元：上漲0.03%。
- 英鎊：下跌0.04%。
債券表現：
- 新加坡10年期債券收益率：2.09%，上漲0.03%。
- 美國10年期債券收益率：2.15%，上漲0.01%。
- 日本10年期債券收益率：0.06%，上漲0.01%。
- 英國10年期債券收益率：1.02%，下跌0.01%。
- 德國10年期債券收益率：0.28%，下跌0.01%。
- 馬來西亞10年期債券收益率：3.88%，上漲0.02%。
- 印尼10年期債券收益率：6.82%，下跌0.02%。

商品價格

布倫特原油：47.4美元/桶，下跌0.25%。
黃金：1,254.6美元/盎司，下跌0.05%。
銅：257.9美元/噸，上漲0.06%。
棕櫚油：2,484.0馬來西亞林吉特/噸，上漲1.43%。
CRB指數：173.1點，上漲0.16%。

主要觀點

技術分析

美元/黃金：美元指數（DXY）長期處於下行趨勢，預計短期目標為93，長期目標為73。
黃金與銀價：在弱美元環境下，黃金與銀價表現優異。
負實質利率：有利於黃金與銀價的走勢。

新聞要點

新加坡企業動態：
- Hi-P International Limited與Cino Coffee Machine Mfg Co., Ltd.成立合資公司。
- Olam International Limited完成美國1.7億美元發行。
- Darco Water Technologies Limited出售60%子公司達阔友力股份有限公司。
- Darco Water Technologies Limited擬購入12% Wuhan Kaidi Water Services Co., Ltd.。
- Eratat Lifestyle Limited將於2017年6月19日從SGX-ST除牌。
- Dasin Retail Trust購入Shiqi Metro Mall。
- DISA Limited與Wal-Mart Stores, Inc.簽訂協議，開始實施PoSA方案。

關鍵信息

市場展望

週期性趨勢：美元將長期走弱，黃金與新興市場將受益。
市場活動：週二的市場活動顯示部分公司表現強勁，如Hengxin Tech、Mewah等。
52週高/低：
- 新高：Centurion Corp Ltd、Chemical Ind (F.E.) Ltd、SIA Engineering Co Ltd等。
- 新低：China Star Food Group Ltd、GCCP Resources Ltd、Raffles Medical Group Ltd等。

股票評級與目標價

消費品：Fraser & Neave被評為中性，目標價2.310新加坡元，較現價下跌0.4%。
零售：Sheng Siong被評為累積，目標價1.060新加坡元，較現價上漲1.0%。
銀行與金融：DBS被評為減持，目標價17.240新加坡元，較現價下跌1.8%。
醫療：Raffles Medical被評為累積，目標價1.490新加坡元，較現價上漲10.0%。
房地產：CapitaLand Limited被評為累積，目標價4.190新加坡元，較現價上漲5.1%。
工業：Cogent Holdings被評為買入，目標價1.180新加坡元，較現價上漲49.4%。
綜合企業：Sembcorp Industries Ltd被評為累積，目標價3.500新加坡元，較現價上漲14.0%。
材料：CNMC Goldmine Holdings Ltd被評為買入，目標價0.680新加坡元，較現價上漲156.6%。
能源：China Aviation Oil被評為買入，目標價2.000新加坡元，較現價上漲20.5%。
公用事業：China Everbright Water Ltd被評為累積，目標價0.570新加坡元，較現價上漲17.5%。
運輸：ComfortDelgro被評為累積，目標價3.020新加坡元，較現價上漲4.3%。

股息信息

Breadtalk：6月19日發放特別現金股息，每股0.020新加坡元，股息收益率1.58%。
Sunpower Group：6月20日發放定期現金股息，每股0.001新加坡元，股息收益率0.17%。
Genting (HK)：6月21日發放最後一期股息，每股0.010新加坡元，股息收益率3.23%。
IHH Healthcare：6月28日發放定期現金股息，每股0.030新加坡元，股息收益率0.50%。
Cheung Woh Tech：7月4日發放最後一期股息，每股0.001新加坡元，股息收益率2.00%。
Chemical Ind (F.E.)：7月6日發放定期現金股息，每股0.030新加坡元，股息收益率3.33%。

企業財務報告

Old Chang Kee：2017年第四季淨利潤為2.1億新元，同比減少293%。
Metro Holdings：2017年第四季淨利潤為34.2萬新元，同比持平。
Yongmao Hldgs：2017年第四季淨利潤為5.7萬新元，同比減少32%。
Tat Hong Hldgs：2017年第四季淨利潤為-29.2萬新元，同比減少27%。
TT J Holdings：2017年第三季度淨利潤為2.4萬新元，同比減少82%。
Low Keng Huat：2018年第一季度淨利潤為5.4萬新元，同比增加65%。

經濟日曆

個人收入：美國4月個人收入上漲0.2%。
房貸申請：美國5月房貸申請上漲4.4%。
ADP就業數據：美國5月ADP就業數據上漲177,000。
零售銷售：新加坡4月零售銷售上漲2.1%。
消費者信心指數：美國5月消費者信心指數上漲1.2%。
製造業PMI：美國5月製造業PMI上漲0.2%。
失業率：美國5月失業率為4.4%。
小企業指數：美國6月小企業指數上漲1.0%。
大學密歇根大學情緒指數：美國6月情緒指數上漲0.4%。
費城聯邦儲備銀行商業展望：美國6月指數上漲38.8%。

研究覆蓋

公司評級與目標價：
- 消費品：Fraser & Neave（中性）、Sheng Siong（累積）、Old Chang Kee（買入）。
- 銀行與金融：DBS（減持）、OCBC（減持）、SGX（中性）、UOB（減持）、iFAST（累積）。
- 醫療：Raffles Medical（累積）、Q&M Dental（減持）、Singapore O&G Ltd（累積）、Health Management International（買入）。
- 房地產：CapitaLand Limited（累積）、Global Logistic Properties（中性）、Chip Eng Seng Corporation Ltd（買入）、Sinarmas Land（買入）、Ho Bee Land（累積）、Hock Lian Seng Holdings（累積）、City Developments Ltd（累積）、Centurion Corporation Ltd（累積）、UOL Group Ltd（累積）。
- 投資信託：Cache Logistics Trust（減持）、Capitaland Commercial Trust（中性）、CapitaLand Retail China Trust（中性）、Croesus Retail Trust（累積）、First REIT（中性）、Fraser Centrepoint Trust（中性）、Keppel DC REIT（中性）、Soilbuild Business Space REIT（中性）、Mapletree Industrial Trust（中性）、CapitaLand Mall Trust（中性）。
- 工業：800 Super Holdings（累積）、Cogent Holdings（買入）、Nam Lee Pressed Metal Industries（買入）。
- 綜合企業：Sembcorp Industries Ltd（累積）。
- 材料：CNMC Goldmine Holdings Ltd（買入）、Geo Energy Resources Ltd（買入）。
- 能源：China Aviation Oil（買入）、Sembcorp Marine（中性）、Ezion Holdings Limited（買入）。
- 公用事業：China Everbright Water Ltd（累積）。
- 運輸：ComfortDelgro（累積）、SATS（中性）。