20211123-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1011kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要围绕商品期货市场中的仓单变化、基差分析、主力与近月合约价差、现货进口利润及盘面毛利等关键指标进行跟踪分析。通过图表形式，展示了不同商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）在近期的市场表现及趋势，旨在为投资者提供参考依据。

主要分析内容

1. 仓单十日增长率

• 图1-4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 数据来源为Ricequant，反映了各商品类别在最近10天内的库存变化趋势。
• 该指标可用于判断市场供需状况及库存压力，对期货价格走势具有参考意义。

2. 仓单BOX图

• 图5-8为各商品类别的仓单BOX图，用于展示仓单数据的分布情况。
• BOX图有助于识别异常值和数据波动范围，是分析库存变化的直观工具。
• 通过对比不同商品的BOX图，可以更清晰地理解其市场波动特性。

3. 基差/现货分析

• 图9-12展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格对比。
• 基差是期货价格与现货价格之间的差额，用于衡量市场预期与实际价格的偏离。
• 数据来源为Wind，提供较为权威的市场参考。

4. 主力与近月合约价差

• 图13-16显示了各商品类别中近月合约与主力合约之间的价差。
• 价差为0时，表示近月合约与主力合约相同，否则反映市场对远期价格的预期。
• 该指标有助于判断市场是否存在套利机会或投机行为。

5. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17展示了部分品种的现货进口利润，反映了进口成本与现货价格之间的关系。
• 图18为部分品种的主力合约盘面毛利，展示了期货市场中的盈利空间。
• 这两个指标对于评估市场供需及投资价值具有重要意义。

关键信息点

• 数据更新频率：现货价格可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新。
• 基差计算方式：选取全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
• 价差计算依据：近月使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 免责声明：报告内容基于公开信息，不保证准确性与完整性，仅供投资者参考，不构成投资建议。

投资咨询业务资质

• 从业资格：陈辰、何绪纲、王英武、王海涛、潘翔、邓绍瑞、彭鑫等研究人员具备相应的期货从业资格。
• 联系方式：
  • 陈辰：0755-23887993 | chenchen@htfc.com
  • 何绪纲：hexugang@htfc.com
  • 王英武：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫：pengxin@htfc.com

数据来源

• 仓单数据：Ricequant
• 基差与现货数据：Wind
• 价差数据：Ricequant & Wind
• 进口利润与盘面毛利数据：Wind

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

报告用途

本报告为投资咨询业务的一部分，旨在帮助投资者了解商品期货市场的动态变化，评估市场趋势及投资机会，但不构成任何投资建议或承诺。投资者应结合自身风险承受能力及市场判断，谨慎决策。