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股指期货市场全景日报（2025年11月10日）

一、关键数据

• IF主力合约收于4672.0，涨**+13.0**；次主力合约涨**+13.2**
• IH主力合约收于3054.0，涨**+13.8**
• IC主力合约收于7235.8，涨**+5.0**；IM主力合约收于7421.0，涨**+9.4**
• IC-IF合同价差收于**-2616.6**，跌2.4；IH-IF价差为1631.4，跌2.8
• 沪深300现货指数报4695.05，涨**+16.3**；上证50、中证500、中证1000分别表现良好

二、市场情绪

• 涨股家数近3400，上涨比例达62.00%
• MLF操作符合之前预期；IM-IC价差扩大，显示中证1000走强。
• 基差方面，主力合约基差多数收窄（IF、IH基差负向扩大程度减小，IC、IM基差扩大），反映期货贴水程度加深。
• 期权视角，沪深300期权平值价差趋势变化，隐含波动率微调。
• 市场情绪指标显示北向成交、两融余额整体呈下行态势。

三、宏观基本面情况

• CPI/PPI数据转暖，显示通胀回升，但在外需走弱背景下，终端消费与企业投资仍可能受压力。
• A股三季报报告披露显示公司盈利普遍改善，但受外需回落影响，市场预期四季度将震荡。

四、交易策略

建议观望，关注明日重要数据，特别是国内四季度经济数据（涉及工业、消费、投资、房地产等）。

注：数据来源于第三方，仅供参考，投资有风险，请谨慎决策。