20251019-开源证券-电子行业周报_科技板块回调_聚焦高景气核心资产_3页_332kb

本周电子行业整体回调，A股电子板块受风险偏好下降影响显著下跌，其中消费电子、半导体等细分领域跌幅较大。海外市场表现分化，纳斯达克上涨2.1%，存储与半导体设备公司如美光、闪迪、SK海力士等表现强劲。国内方面，消费电子新品密集发布，苹果iPhone新机型开售，荣耀展示AI机器人手机，微软推进AI PC升级，端侧AI加速落地。算力基建持续扩张，OpenAI、谷歌、甲骨文、英伟达等全球科技巨头加大AI基础设施投资，台积电确认未来五年算力芯片复合增长率超40%。存储市场供不应求加剧，DRAM与NAND价格持续上涨，渠道SSD报价普遍上调15%以上，行业迎来多年一遇的景气周期。国产替代进展方面，新凯来发布EDA软件及测试设备新品，显示国内产业链自主化提速。尽管短期市场承压，但高景气赛道如AI、存储、半导体制造等基本面稳固。建议关注中芯国际、华虹半导体、寒武纪、通富微电、中微公司、德明利、胜宏科技、立讯精密等核心资产。风险提示包括AI发展不及预期、国际贸易摩擦及宏观经济波动。