2017-中伦顶级律师团队总结的IPO周报（466页）_467页_4mb

报告摘要

IPO与法律问题分析总结

核心内容概述

本文档主要介绍了2015年1月IPO发行的动态信息及相关的法律问题。内容涵盖主板与创业板上市公司的发行动态、法律问题目录以及法律问题的详细分析，涉及安全生产、股权变更、资产注入、租赁合法性、商标权、实际控制人认定、税收优惠、环保合规等多个方面。

主要观点与关键信息

一、发行动态

主板上市企业：
- 龙马环卫（603686）：发行数量不超过5,335万股，发行价格14.86元，市盈率21.23倍，保荐人兴业证券，律师收费300万元。
- 健盛集团（603558）：发行数量2,000万股，发行价格19.25元，市盈率22.92倍，保荐人国信证券，律师收费225万元。
- 晨光文具（603899）：发行数量6,000万股，发行价格13.15元，市盈率22.99倍，保荐人兴业证券，律师收费268万元。
- 火炬电子（603678）：发行数量4,160万股，发行价格10.38元，市盈率15.13倍，保荐人东北证券，律师收费175万元。
创业板上市企业：
- 伊之密（300415）：发行数量3,000万股，发行价格13.32元，市盈率22.69倍，保荐人华泰联合，律师收费170万元。

二、法律问题目录

主板上市公司：
- 龙马环卫（603686）：特殊法律问题无，其他主要问题涉及安全生产事故认定。
- 健盛集团（603558）：特殊法律问题包括1999年改制程序的合法性及租赁土地与房屋的合法性；其他主要问题涉及公司治理情况。
- 晨光文具（603899）：特殊法律问题包括未注入经营性房产的原因及租赁价格公允性；其他主要问题涉及租赁物业的合法性与备案手续。
- 火炬电子（603678）：无特殊法律问题，无其他主要问题。
创业板上市公司：
- 伊之密（300415）：特殊法律问题无，其他主要问题包括实物出资分拆认缴增资的合法性及域外设立公司的合规性。

三、法律问题汇总

1. 龙马环卫（603686）

安全生产事故认定：
- 2011年6月14日发生一起机械伤害事故，导致1名员工死亡。
- 事故被认定为相关人员违章作业造成的意外事故，发行人已妥善处理，未受行政处罚。
- 发行人已加强安全管理和培训，事故对上市不构成法律障碍。
评述：
- 实践中对安全责任事故是否构成重大违法行为存在认定困难。

2. 健盛集团（603558）

1999年改制程序：
- 股权转让程序合法合规，符合《公司法》、《中外合资经营企业法》及《国有资产评估管理办法》。
- 未发现股权和资产纠纷，无潜在风险。
租赁土地与房屋合法性：
- 租赁合同未办理审批和备案手续，但发行人有替代场所，不会对生产经营造成重大不利影响。
- 实际控制人承诺承担相关损失。
评述：
- 土地资产的权属及租赁合法性是监管关注重点。

3. 晨光文具（603899）

未注入经营性房产原因：
- 为过渡性措施，租赁面积较小，不影响公司经营集中性。
- 有助于避免未来关联交易，体现资产独立。
租赁价格公允性：
- 租赁价格参照市场评估，与非关联方租赁价格基本一致。
- 不影响公司独立性。
租赁物业合法性：
- 所涉土地性质为国有出让，物业合法，权属清晰。
评述：
- 租赁物业的合法合规性对上市影响较大，应根据监管要求规范。

4. 火炬电子（603678）

无特殊法律问题及主要法律问题。

5. 伊之密（300415）

实物出资分拆认缴：
- 合法合规，符合《公司法》规定，设备一次性交付，无所有权分割问题。
域外设立公司合规性：
- 符合《公司法》及《境外投资管理办法》相关规定，未违反禁止性规定。
评述：
- 我国《公司法》对一人有限公司的限制不适用于境外设立公司。

四、其他主要法律问题

南华仪器（300417）：
- 8项计量器具制造许可证即将到期，但其中2项产品销量较小，不影响生产经营。
- 其他6项许可证已申请复查换证并获受理，无重大不利影响。
浩丰科技（300419）：
- 实际控制人为孙成文，其持股比例及管理权持续稳定。
- 孙成文对发行人治理、人事任免及发展战略有重大影响。
苏试试验（300416）：
- 控制人为钟琼华、陈晨、武元桢、陈英，均未发生变更。
- 公司治理机制健全，制度运行良好，不影响规范运作。

总结

本文档系统梳理了IPO发行的动态及法律问题，重点分析了安全生产、股权变更、资产注入、租赁合法性、实际控制人认定等核心内容。各公司均通过法律程序确保合规性，未发现重大法律问题或潜在纠纷。文档强调了在企业改制、资产整合及生产经营过程中，法律程序的完备性、资产权属的合法性以及公司治理结构的健全性对上市的重要性。

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