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财富早知道 2021年07月12日 总结

核心内容

2021年7月12日的《财富早知道》涵盖了宏观经济、金融市场、政策动向、公司动态及投资建议等多个方面，为投资者提供了全面的市场洞察。

主要观点

1. 宏观经济与政策动向

• 全面降准：中国人民银行宣布全面降准0.5个百分点，释放长期资金约1万亿元，旨在支持实体经济发展，降低综合融资成本，精准支持小微企业。
• 金融数据超预期：6月份金融数据全面超预期，M2增速回升，新增贷款和融资规模远超预期，反映实体经济融资需求旺盛。
• 国际税收框架协议：G20达成历史性协议，提出全球最低公司税率和利润重新分配，以增强国际税收体系的稳定性和公平性。
• 网络安全审查：国家网信办要求掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市需申报网络安全审查，强化数据安全与国家安全意识。

2. 金融市场表现

• 主要市场指数：东方财富全A指数微涨0.06%，上证指数微跌-0.04%，沪深300指数下跌-0.37%。
• 商品期货：纽约原油、LME铝、LME铜等商品价格均有上涨，显示市场对经济复苏的预期。
• 外汇市场：美元/人民币中间价为6.4755，欧元/人民币为7.6682，百日元/人民币为5.8970，均有所上涨。
• 期指表现：IF和IH合约小幅下跌，IC合约小幅上涨，反映市场情绪波动。

关键信息

3. 公司动态与业绩预告

• 锐科激光：被列入美国实体清单，但其供应链已实现国产化，对正常经营影响较小。
• 金安国纪：预计上半年净利增长560%-720%，受益于覆铜板市场需求增长。
• 三峡水利：上半年净利预增90%-120%，受益于电解锰价格上升和产能扩大。
• 穗恒运A：上半年净利预降60%-70%，受参股公司业绩下滑影响。
• 新乳业：上半年净利预增87%-100%，受益于行业复苏。
• 领益智造：上半年净利预降27%-42%，受智能手机芯片短缺和成本上升影响。
• 新澳股份：上半年净利预增82%-94%，受益于纺织行业复苏及原材料价格回升。
• 明阳智能：上半年净利预增66%-85%，受益于风电行业增长。
• 博腾股份：上半年净利预增60%-70%，受益于CDMO业务拓展和产品管线丰富。
• 嘉美包装：上半年净利预增350%-376%，受益于产品订单增长和创新产品商业化。

4. 重大投资与并购

• 东方雨虹：拟投资25亿元建设VAE乳液和VAEP胶粉项目，进一步拓展绿色建材业务。
• 豪尔赛：拟5000万元认购蜂巢能源股权投资，推动新能源布局。
• 弘宇股份：终止重大资产重组，原计划收购博克森传媒股权。
• 财信发展：拟5.8亿元收购财信智服100%股权，拓展物业管理业务。

5. 投资建议与行业分析

• 东威科技：作为电镀设备龙头，未来有望在PCB和锂电领域实现突破，给予“买入”评级。
• 艾力斯：三代EGFR-TKI伏美替尼已上市，公司具备较强的研发能力，给予“增持”评级。
• 长春高新：作为生长激素龙头，公司业绩增长确定性强，给予“买入”评级。
• 广和通：作为物联网模组龙头，受益于5G和车联网发展，给予“买入”评级。
• 酒店行业：产品结构向中高端转型，连锁化率提升，建议关注首旅酒店、锦江酒店及华住。

风险提示

• 市场竞争加剧：部分行业面临激烈竞争，可能影响盈利。
• 政策风险：国际税收政策、网络安全审查等可能带来不确定性。
• 技术风险：新技术研发失败可能影响公司竞争力。
• 市场波动：全球疫情发展、经济复苏速度等可能影响市场表现。
• 流动性风险：基金发行放缓可能影响市场资金面。

重点推荐标的

• 股票推荐：东威科技、艾力斯、长春高新、广和通、首旅酒店、锦江酒店、华住。
• 行业推荐：碳中和、农业、自主可控、化工、有色金属、银行、酒店行业。

评级标准

• 股票评级：买入（相对指数涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、中性（-5%~5%）、减持（-15%~ -5%）、卖出（跌幅15%以上）。
• 行业评级：强于大市（涨幅10%以上）、中性（-10%~10%）、弱于大市（跌幅10%以上）。

其他事项

• 基金发行：2月基金发行规模放缓，但市场整体表现良好。
• ETF产品：汇添富中证沪港深500ETF上市，为市场提供新的投资工具。

总结

整体来看，2021年7月12日的《财富早知道》展示了中国宏观经济的稳健发展，金融市场的活跃表现，以及多个行业和企业的积极动向。投资者应关注政策变化、市场趋势和公司基本面，合理配置资产，把握投资机会。