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报告摘要

兴证策略张启尧团队：6月科技产业催化分析总结

核心内容

2026年6月将是全球科技产业景气度和产业动态密集催化的重要窗口。兴证策略团队指出，本轮AI行情的核心逻辑是“分母端创造买点，分子端决定终点”，即市场情绪和估值水平是短期驱动因素，而产业趋势和实际景气度是长期决定因素。6月将集中出现一系列国内外科技领域的重大会议、产品发布及业绩披露，为市场提供关键的验证信号。

主要观点

全球科技巨头密集披露AI进展
- 英伟达：6月1日-4日将举办GTC台北大会，黄仁勋将发表主题演讲并展示下一代AI技术突破。
- 微软：6月2日-5日Build 2026开发者大会期间，有望发布自研AI大模型。
- 苹果：6月9日-13日WWDC大会将以“人工智能重大进展”为主题，Siri将基于谷歌Gemini模型升级，同时发布iOS 27，引入液态玻璃界面透明度调节功能。
- 华为：6月3日举办智能光伏战略发布会，6月5日-6日云创想者大会，发布AI基础设施和智能体平台；6月12日开发者大会将发布HarmonyOS新版本和鸿蒙AI核心能力。
- 字节：6月23日火山引擎FORCE大会，可能发布多模态能力升级的大模型成果。
- 其他：亚马逊云科技中国峰会、北京智源大会等也将聚焦AI技术与应用。
AI领域关键产品与技术发布
- DeepSeek V4.1预计在6月推出，新增图像和音频处理能力，优化推理、多模态与稳定性，支持企业用户模型微调和私有化部署。
- 6月4日，SpaceX将启动IPO路演，6月11日正式定价，可能成为商业航天领域的重要里程碑。
国内科技企业上市进程
- 宇树科技、长鑫科技、长江存储等有望在6月启动上市进程，进一步推动A股市场对AI和机器人等领域的关注。
全球算力需求验证窗口开启
- 6月将进入全球科技公司业绩披露的关键阶段，包括光通信龙头Credo、AI基础设施核心博通、美光等，将验证AI需求景气度是否持续。
- 7月将再次迎来业绩密集披露，A股中报预告将在7月1日至15日陆续发布，美股重点科技公司业绩则从7月中旬持续至8月底。
- 6月还将出现海外CSP厂商与芯片厂商的订单指引、产能规划等信号，有助于进一步明确2027年全球算力需求趋势。

关键信息

6月重要产业事件一览

时间	事件	涉及领域	备注
6月1日	宇树科技科创板IPO上会	机器人	有望成为A股人形机器人“第一股”
6月1日-4日	英伟达GTC台北大会	AI	黄仁勋主题演讲，揭晓下一代AI技术突破
6月2日-5日	COMPUTEX 2026台北国际电脑展	AI	展示芯片、互联、液冷、机器人等多领域成果
6月3日	华为智能光伏战略发布会	新能源	发布新一代光储解决方案
6月5日-6日	华为云INSPIRE创想者大会	AI	发布AI基础设施、ModelArts平台等
6月9日-13日	苹果WWDC 2026	AI	首次以AI为核心主题，Siri升级
6月12日-13日	北京智源大会	AI	聚焦Agent、具身智能、安全等方向
6月18日	电商“618”大促	消费	消费类科技企业可能受益
6月21日	APEC工商领导人中国论坛	经济	关注全球科技与经济趋势
6月22日-26日	链博会	/	首次设立人工智能专区
6月24日	美光披露业绩	存储	验证AI需求景气度
6月26日	中国集成电路ICS峰会	国产算力	聚焦先进封装、Chiplet等
6月27日-29日	亚洲机器人大会	机器人	关注人形机器人及具身智能
6月23日-24日	亚马逊云科技中国峰会	AI	聚焦Agentic AI规模化落地
6月23日-24日	火山引擎FORCE大会	AI	字节发布大模型新成果
6月25日-29日	大连夏季达沃斯论坛	经济	国务院总理将出席并发表致辞

6月美股重点AI公司业绩预计披露时间

板块	代码	名称	最新业绩预计披露时间
高速铜缆	CRDO.O	Credo	2026-06-01
ASIC	AVGO.O	博通	2026-06-03
交换机	CIEN.N	Ciena科技	2026-06-04
云厂商	ORCL.N	甲骨文	2026-06-10
多模态模型	ADBE.O	Adobe	2026-06-11
存储芯片	MU.O	美光	2026-06-24