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市场回顾与周度观点分析

行情回顾

2024年6月7日，A股市场主要指数表现分化：上证指数上涨0.08%，深证成指下跌0.9%，北证50上涨0.93%，科创50下跌0.71%，创业板指大跌2.16%，而中小综指微涨0.1%。恒生指数下跌0.59%。资金流向方面，北向资金净卖出70.5亿元，南向资金净买入33.54亿元。

板块表现分化，环保、地产、商贸零售涨幅居前；而电力设备、电子、食品饮料等消费板块表现不佳。

周度核心观点

根据6月7日国金证券研究所观点，几个主要受益板块包括：

• 受益于顺周期景气复苏及地产政策刺激的地产、机械等行业；
• 全球流动性过剩及预期美国降息背景下，大宗品和金属板块有望走强；
• 随着供给出清和产能去化持续，猪周期可能带来机会；
• 地缘政治不稳定性增加，交运板块也存在机会。

研报精选

本周重点推荐行业及个股包括：

重点推荐

• 地产：建发国际集团、中国海外发展、保利发展、滨江集团等国资房企，关注城市房贷利率下调及政策优化。
• 大宗&贵金属：山东黄金、中国铝业、紫金矿业、天山铝业，受益于金属价格上涨逻辑。
• 能源金属：湖南黄金、北方稀土、金钼股份，关注稀缺资源需求扩张。
• 电力设备：光伏储能产业链，如阿特斯、阳光电源、福莱特等。

此外，分析师对于美股降温、人民币升值预期、AI驱动的投资机会等都给出了详细分析与推荐。如赵伟认为美联储降息或将在下半年重新开启；张弛指出百亿公募开始调仓重心转向大盘价值；孟灿与袁维则推荐AI应用和港股互联网板块。

行业深度分析与公司研究

• 研报指出4月用电数据体现工业生产韧性，同时海外需求良好（如苹果供应链5月营收增长30%）。
• 对电力设备行业，强调电力市场化改革、海风装机高增速、氢能发展等核心机会。
• 黑色金属、养猪、医药生物、白酒饮料行业也相继有所涉及。

图表: [6] 圈注：展示北向与南向资金流动趋势
图表: [7] 圈注：申万31一级行业周涨跌幅表现