20181023-英皇证券-每日财经评论_10页_1mb

文档总结

核心内容

1. 政策支持与市场反应
   中国人民银行宣布增加再贷款和再贴现额度1500亿元人民币，旨在改善小微企业和民营企业融资环境，支持金融机构扩大信贷投放。此举配合中国证券业协会推出的1000亿元人民币资管计划，协助发展前景良好的上市公司缓解股权质押困难，推动股市稳定。政策利好带动A股放量大涨，沪综指升4.09%，深成指涨4.89%，创业板涨5.21%，市场情绪明显回暖。

2. 港股表现
   恒生指数短期反弹趋势尚未确定，但受A股反彈带动，港股整体走升，成交额突破千亿元。内地产教股及券商股涨幅最大，但个股分化未明显显现，资金集中于大盘股。恒生中国企业指数亦有显著上涨，部分个股如腾讯控股、中国平安等表现突出。

3. 美股表现
   美股受地缘政治因素影响，整体表现疲软。道指下跌0.50%，标普500指数跌0.43%，纳指则逆市上涨0.26%。科技股表现相对较好，但整体市场仍面临不确定性。

主要观点

• 政策支持推动股市上涨
  中国央行、银保监、证监会联合释放利好信号，A股和港股均出现强劲反弹，显示市场对政策支持的积极反应。

• 金融股受惠政策
  金融股（如中国平安、建设银行、招商银行等）成为政策受益股，涨幅居前，市场关注度持续上升。

• 地缘政治拖累美股
  美股受意大利预算争议、中美贸易问题及中东局势影响，整体表现疲弱，但科技股表现相对较好。

关键信息

A股表现

• 沪综指上涨4.09%，创两年半最大单日涨幅。
• 深成指涨4.89%，创业板涨5.21%。
• 两市成交额激增至4220亿元人民币，较上周五增长76%。
• 超200只股票涨停，市场情绪高涨。

港股表现

• 恒生指数上涨2.32%，国指上涨2.63%。
• 港交所（388.HK）涨幅达3.35%，资金流入明显。
• 内地教育股及券商股表现突出，涨幅最大。
• 港股成交额突破千亿元，但个股分化未明显出现。

美股表现

• 道指下跌0.50%，标普500指数跌0.43%，纳指上涨0.26%。
• 科技股表现相对较好，市场整体承压。

金融股表现

• 中国平安（2318.HK）涨幅达3.31%，成交额达7.847亿港元。
• 建设银行（939.HK）上涨2.42%，成交额达41.561亿港元。
• 招商银行（3968.HK）上涨3.54%，成交额达4.15亿港元。
• 香港交易所（388.HK）上涨3.35%，成交量达910万港元。

市场动态

• 北京汽车（1958.HK）9个月盈利增长93.32%，表现强劲。
• 中国移动（941.HK）9个月盈利增长3.15%，包括一次性收益。
• 恒生AH股溢价指数显示，部分港股与A股走势分化，如建设银行、中国平安等。

金融市场数据

• 10年期债券利率

  • 美国10年期国债利率3.186%，单日上升0.005%。
  • 德国10年期国债利率0.448%，单日下降0.012%。

• 南向资金流入

  • 上日南向净流入36.95亿人民币。
  • 沪港通与深港通成交额显著增长，部分个股如腾讯控股、中国平安等成为资金流入重点。

交易焦点

• 港股表现

  • 港交所（388.HK）受惠于市场气氛好转，先于市场反弹。
  • 港交所推动上市制度改革，吸引大量新经济企业赴港上市，2018年首9月共有166家公司上市，集资额达2,427亿港元，创全球纪录。

• 企业动态

  • 民银资本（1141.HK）配售8000万美元票據。
  • 上海电气（2727.HK）参与中国能源增资，拟认购20%股权。
  • 新源萬恒控股（2326.HK）预计中期录得净亏损，主要因汇兑亏损和业务毛利下降。

• 市场统计

  • 上日10大成交港通股份中，腾讯控股、中国平安、建设银行等表现突出。
  • 上日10大成交深港通股份中，海康威视、五粮液、格力电器等表现活跃。

股份评析

• 港股表现

  • 恒生指数成分股中，部分个股如腾讯控股、中国平安、建设银行等涨幅显著。
  • 恒生中国企业指数成分股中，蒙牛乳业、中国平安等表现强劲。

• AH股溢价

  • 恒生AH股溢价指数显示，部分港股与A股走势分化，如建设银行、中国平安等。

• 市场情绪

  • 市场情绪积极，A股和港股均出现强劲反弹，资金流入显著。
  • 金融股、消费股、基建股、国企改革股成为政策受益股，市场关注度上升。

企业与金融市场信息

• 政策支持

  • 中国人民银行、银保监、证监会联合支持股市稳定，推动金融股上涨。

• 企业动态

  • 民银资本（1141.HK）配售票據。
  • 上海电气（2727.HK）参与中国能源增资。
  • 新源萬恒控股（2326.HK）预计中期净亏损。

• 市场数据

  • 南向资金流入36.95亿人民币，沪港通与深港通成交额显著增长。
  • 10年期债券利率变动，美国国债利率上升，德国国债利率下降。

中港金融

• 金融股表现
  • 中国平安（2318.HK）、友邦保险（1299.HK）、建设银行（939.HK）、招商银行（3968.HK）等金融股表现强劲。
  • 港交所（388.HK）受惠于市场气氛好转，资金流入明显。

一路一带/弱美元

• 相关股票表现
  • 中国重汽（3808.HK）、广发证券（1776.HK）、中信证券（6030.HK）等股票表现突出。

能源/矿业/环保

• 股票表现
  • 中国神华（1088.HK）、鞍钢股份（347.HK）、紫金矿业（2899.HK）等股票表现强劲。

大湾区内房/水泥/工业

• 股票表现
  • 龙光地产（3380.HK）、碧桂园（2007.HK）、雅居乐（3383.HK）等股票表现突出。

中产消费/教育/航运

• 股票表现
  • 蒙牛乳业（2319.HK）、达利食品（3799.HK）、腾讯控股（700.HK）等股票表现强劲。

软件/科网/手机设备

• 股票表现
  • 腾讯控股（700.HK）、金山软件（3888.HK）、比亚迪电子（285.HK）等股票表现突出。

恒生AH股溢价指数

• 股票表现
  • 建设银行（00939.HK）、中信银行（00998.HK）、工商银行（01398.HK）等股票表现分化，部分港股与A股走势不同步。