2021-08-31-港交所-ＦＬ二南方国指_未经审核中期报告_-_二零二一年六月三十日_15页_643kb

产品概述

CSOP Hang Seng China Enterprises Index Daily (2x) Leveraged Product 是一个香港设立的伞式单位信托基金的子基金，追踪恒生中国企业指数（Hang Seng China Enterprises Index），提供每日两倍杠杆投资策略。该产品成立于2017年3月，始以港元交易，由CSOP Asset Management Limited管理，HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited担任托管人。基准指数为自由流通市值加权指数，反映中国在港上市企业的表现。

性能摘要

报告期截至2021年6月30日，该产品投资组合的交易净值（NAV）为7.56港元，单位数量2000万股，管理资产约1.51亿港元。期间NAV下跌1.18%，而基准指数下跌0.7%，年初至今的价格回报为-0.91%。产品采用期货复制策略，每月滚动合约，目标是获取指数两倍的日度回报，但由于杠杆效应，表现波动较大。最高和最低NAV分别为9.8784港元和7.0244港元（截至2021年6月30日），相比上年底下降1.16%。

财务摘要

从财务报表来看：

• 损益表显示总收入约1.37亿港元，总支出约1.46亿港元，净利润约1.22亿港元（单位：港元）。
• 资产负债表显示总资产约1.52亿港元，主要包括投资和衍生金融工具；总负债约111万港元，净资产归单位持有人所有约1.51亿港元。
• 现金流分析显示，经营活动中净现金流约9.97亿港元，投资活动使用资金约1.47亿港元，筹资活动使用资金8.74亿港元，导致现金增加12.37亿港元。

资产配置

投资组合主要由债券和衍生品组成，具体包括：

• 列示投资基金持仓约341.28万港元，占总资产约22.59%。
• 已发行债券持仓约3千港元，占总资产约19.85%，包括短期国库券。
• 期货合约持仓约86.56万港元，但被归类为负资产（-0.57%），体现了杠杆风险。
• 净资产投资由CSOP Hong Kong Dollar Money Market ETF主导，支持杠杆策略。

其他信息

产品流动性良好，2021年6月平均每日成交额稳定在300万港元。管理人费用由管理人及托管人承担，报告认证和法定角色包括审计机构普华永道、法律顾问Simmons & Simmons等。基金遵守相关监管规定，持仓披露显示无单一证券超过30%资产。

关键备注

该杠杆ETF具有高风险，由于杠杆效应，短期波动可能放大，此前年份表现可能受市场指数走势影响差异较大。投资者应关注滚动期货策略和潜在市场风险。