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恒益控股2020/21年度报告要点总结：

公司治理危机

1. 关键管理层涉贪案
   • 2021年起，公司三位执行董事（李沛新、刘丽菁及李嘉豪）被指控参与“涉嫌虚假交易”，导致股份自2021年4月起停牌，复牌进程未果，最终联交所建议取消上市地位（2023年1月）。
   • 公司成立独立调查委员会并披露多项可疑交易，涉及关联方（如HY Steel）的潜在利益冲突。

财务状况恶化

1. 严重亏损
   • 2021年全年净亏损1.14亿港元，较2020年溢利1，000万港元激增1140%。业务分部“钢铁及金属工程”收益受疫情影响减少10.9%，主要客户流失及项目延误会推高成本。
2. 资产缩水
   • 年末总资产14亿港元，负债2.8亿港元，资产净值6.1亿港元，较2020年跌62%。HY China业务清盘可能导致集团财务结构进一步瓦解。

合规风险与披露问题

1. 核数师不发表意见
   • 因调查相关交易缺乏足够审计证据，核数师不发表意见，影响报告可信度。
2. 上市地位面临取消
   • 2023年1月联交所建议取消上市地位，后提交覆核，结果尚未确定。复牌指引要求全面审计及合规整改措施，公司推进复牌进程缓慢。

摘要

恒益控股因管理层贪污指控面临严重合规危机（股份停牌），财务表现大幅恶化（净亏损1.14亿港元），资产结构不稳定，复牌及存续前景存疑。