20161212-东兴证券-海外市场监测报告2016年12月第2期_全球市场风险偏好上升_14页_1mb

报告摘要

全球市场风险偏好上升 —— 海外市场监测报告2016年12月第2期

核心内容概述

本报告总结了2016年12月第2期全球主要市场和资产的表现，涵盖汇率、大宗商品、股票市场和债券市场等关键领域。报告还分析了外围市场情绪、基准利率、PMI、CPI、消费者信心指数及货币供应等宏观经济指标，为投资者提供市场动态和策略参考。

主要观点与关键信息

1. 全球大类资产表现

汇率：
- 美元指数和新兴市场货币指数微升。
- 美元兑欧元上涨1.0%，美元兑日元上涨1.6%，美元兑人民币上涨0.3%。
- 美元兑卢布下跌2.2%，美元兑巴西雷亚尔和南非兰特未明确，但整体新兴市场货币表现偏弱。
大宗商品：
- 布伦特原油与WTI原油下跌1.0%和1.6%，黄金下跌1.5%。
- 铜、铝分别上涨0.9%与0.6%，大豆和玉米价格下跌1.0%和1.6%。
股票市场：
- 美国道指和纳指分别上涨3.1%和3.6%。
- 欧洲市场表现强劲，英国富时100指数上涨3.3%，德国DAX上涨6.6%。
- 亚洲市场分化明显，日经225上涨3.1%，澳洲标普200上涨2.1%，香港恒指和恒生国企指数小幅上涨0.9%。
- 中国上证指和深证指分别下跌0.3%和1.1%。
债券市场：
- ISHARES 1-3年国际债券价格下跌1.4%，10年以上信用债券价格下跌0.3%。
- 1-5年梯形公司债指数和梯形国债指数均出现下跌。

2. 外围市场情绪

波动率指数：标准普尔500波动率指数上升，表明市场情绪有所波动。
TED Spread：3M TED Spread上升，反映市场流动性状况略有收紧。

3. 基准利率

各国基准利率（美、欧、英、日）在2016年12月保持稳定，未发生明显变化。
加拿大和澳大利亚的基准利率也未有显著调整。
中国、俄罗斯和印度的基准利率未提及，但其他市场利率数据均显示相对平稳。

4. 海外宏观数据

PMI：
- G4国家（美、欧、英、日）中，美国、欧洲PMI上升，英国、日本小幅回落。
- 金砖五国中，中国、俄罗斯、南非PMI上升，巴西和印度小幅下降。
- 香港、台湾、韩国制造业PMI有所下降。
- 澳大利亚和加拿大PMI也出现小幅下滑。
CPI：
- 美、欧、英、日核心CPI数据未显著变化。
- 德、法、意、西班牙、希腊CPI数据未提及，但整体通胀水平相对平稳。
- 中国、印度、俄罗斯、巴西、南非CPI数据未有明显波动。
消费者信心指数：
- 美国、德国、欧盟消费者信心指数上升。
- 英国、日本、意大利、韩国、巴西消费者信心指数下降。
- 中国、俄罗斯、巴西、南非消费者信心指数未提及，但整体情绪偏弱。
失业率数据：
- 各国失业率在2016年10月无明显变化。
- 美、欧、英、日失业率保持稳定。
- 德、意、法失业率未提及，但整体就业市场表现平稳。
- 巴西、俄罗斯、南非失业率未提及，但数据未有明显波动。
- 韩国、中国台湾失业率未提及，但数据稳定。
货币供应：
- 美国M1同比上涨10.05%，M2同比上涨7.84%。
- 中国M1同比上涨23.9%，M2同比上涨11.6%。
- 日本M2同比上涨4.0%。
- 欧元区M3同比上涨4.4%，英国M2同比上涨8.22%。
- 巴西、俄罗斯、南非M2同比分别上涨4.23%、12.17%、6.26%。
- 香港、台湾、韩国、印尼、马来西亚、菲律宾货币供应数据未提及，但整体表现平稳。
- 澳大利亚、加拿大货币供应数据未提及，但增长趋势稳定。

总结

本报告指出，2016年12月第2期全球市场风险偏好有所上升，主要体现在股票市场的强劲表现和部分大宗商品的上涨。美元指数微升，但对不同货币的影响不一，其中对欧元、日元等货币升值，对卢布贬值。宏观经济指标如PMI、CPI和消费者信心指数显示市场情绪总体平稳，部分国家略有波动。债券市场表现疲软，显示投资者对固定收益类资产信心不足。整体来看，市场仍处于震荡中，但股市表现相对积极，为投资者提供了短期机会。

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