> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概览 本报告为国贸期货研究院于2026年5月15日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况等关键领域，旨在为投资者提供当日市场动态及策略建议。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 货币市场利率变动 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.27 | -0.14 | | GC001 | 1.34 | -4.00 | | SHBOR 3M | 1.41 | -0.30 | | 1年期国债 | 1.15 | -0.25 | | 5年期国债 | 1.39 | 0.00 | | 10年期国债 | 1.75 | 0.95 | | 10年期美债 | 4.46 | 0.00 | 整体来看，短期货币市场利率有所回落，而中长期国债利率略有上升。1年期国债利率下降幅度较小，5年期和10年期国债利率保持稳定，10年期美债利率亦未变动。 ### 2. 央行操作与政策回顾 - 央行昨日开展5亿元7天期逆回购操作，当日270亿元逆回购到期，单日净回笼265亿元。 - 2026年第一季度中国货币政策执行报告指出，将继续实施适度宽松的货币政策，增强政策的前瞻性、灵活性和针对性，加强货币财政政策协同，促进经济稳定增长和物价合理回升。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4915 | -1.68 | | 上证50 | 2997 | -1.66 | | 中证500 | 8670 | -2.78 | | 中证1000 | 8779 | -1.97 | 昨日沪深京三市成交额达33884亿元，连续第七个交易日突破三万亿，较前日增加1239亿元。行业板块整体下跌，仅白酒、食品饮料、银行、装修建材板块上涨，航天装备、航海装备、稀土、能源金属、小金属、风电设备板块跌幅较大。 ### 2. 股指期货与期权成交量及持仓量 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------|--------|------------------| | IF当月 | 142778 | 25.8 | 267306 | -0.6 | | IH当月 | 63651 | 18.1 | 112830 | 1.0 | | IC当月 | 212062 | 40.0 | 312636 | 3.9 | | IM当月 | 295825 | 30.1 | 425638 | 1.4 | ### 3. 热评与策略建议 - 昨日中美元首会晤后，市场风险偏好快速修复但随后趋于冷却，导致股指大幅调整。 - 未来需重点关注海外科技板块的表现及其对国内股市的联动影响。 - 宏观层面关注中美元首会晤后的新进展。 - 策略上，股指期货和期权近月合约面临到期，短期需警惕宏观利好落地后的高波动。 - 建议对中证500和中证1000股指期货谨慎控制仓位。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | -22.30% | 6.23% | 6.03% | 5.17% | | IH升贴水 | -5.20% | 4.05% | 3.99% | 2.90% | | IC升贴水 | -77.64% | 7.27% | 6.68% | 6.41% | | IM升贴水 | -30.32% | 10.27% | 9.61% | 9.11% | 注：括号内数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：wind。 --- ## 五、免责声明 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，国贸期货力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。期市有风险，入市需谨慎。 ```