20210809-国盛证券-盛视早参_3页_678kb

报告摘要

财富管理部投顾业务总结（2021.08.09）

核心内容

本周市场整体呈现结构性行情，板块轮动频繁，市场情绪较为谨慎。主要指数在经历前期回调后，出现短暂修复性反弹，但面临明显阻力。市场资金流向呈现分化，部分行业如有色金属、化工获得净流入，而医药生物、电子等行业则出现较大净流出。操作上需警惕高位题材股的回调风险，同时关注具备自主可控和国产替代属性的细分行业机会。

主要观点

市场整体表现：上周五，沪指下跌0.24%，创业板指下跌1.18%，市场整体偏弱，个股红少绿多，成交额连续第13个交易日突破1.2万亿元。
板块轮动明显：高景气度板块如新能源、光伏、半导体等仍具赚钱效应，但其他热点持续性较弱。锂电池板块继续上涨，军工、医药医疗股等出现明显回调。
技术面分析：沪指在3480点附近遇阻，短期修复行情或结束，需警惕指数波动带来的分化风险。
资金流向：主力资金净流出243.87亿元，其中医药生物行业净流出规模最大（104.56亿元）。北向资金净流出4.74亿元，沪股通流出较多。
个股表现：多氟多、洛阳钼业、紫金矿业等个股获得大量资金流入，而复星医药、天齐锂业、比亚迪等个股则面临较大净流出。
资讯分析：当前“芯片荒”问题持续影响汽车行业，芯片价格暴涨10-20倍，部分经销商恶意涨价，导致市场恐慌。监管层已开始关注并控制上游产业的价格波动，预计中长期对行业有利，但短线高位个股可能受利空影响。
操作策略：当前处于牛市后半程，风格转换和轮动加快。中报密集披露期将推动市场从流动性驱动转向盈利驱动，绩优股有望补涨，但热门股需注意业绩不达预期的风险。

关键信息

资金流向

主力资金净流出：243.87亿元
净流入行业：8个（有色金属、化工等）
净流出行业：20个（医药生物、电子等）
净流入个股：69只，其中多氟多净流入11.38亿元，洛阳钼业11.29亿元，紫金矿业8.25亿元
净流出个股：复星医药净流出19.20亿元，天齐锂业14.15亿元，比亚迪13.49亿元

行业动态

水泥行业：全国重点城市水泥均价424元/吨，周环比上涨5.2元/吨，主要上涨地区包括上海、江苏、浙江、安徽、湖南、广西、云南，涨幅20-40元/吨
重点企业：
- 上峰水泥（000672.SZ）：国家产业结构调整重点支持的水泥集团60强企业，水泥产能位居行业第16位，综合规模实力排名第14位
- 华新水泥（600801.SH）：近20年主要经济指标年均复合增长率保持25%，已发展成为全球化建材集团