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铁矿石市场分析总结（2021年4月12日）

核心内容概述

本报告为华融期货资讯纵横栏目中的“每日一评”，主要围绕铁矿石2109合约当日行情、消息面情况、后市展望及技术分析进行总结，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和分析观点。

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一、当日行情回顾

• 铁矿石2109合约：今日收出一颗上影线3.5个点、下影线15个点、实体35个点的阳线。
• 价格波动：开盘价为979，收盘价为1014，最高价1018.5，最低价964，较上一交易日收盘价上涨25.5个点，涨幅为2.58%。
• 市场趋势：整体呈现震荡上涨态势，成交量有所放大，显示市场活跃度提升。

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二、消息面情况

1. 国内政策层面：

   • 4月9日，李克强总理主持召开经济形势专家和企业家座谈会，指出国际大宗商品价格大幅上涨对企业成本造成较大压力，并强调将加强原材料市场调节，引导形成合理预期。

2. 海外供应情况：

   • 乌克兰球团生产商Ferrexpo发布2021年一季度产销报告，显示总商业生产为277.9万吨，环比减少10%，同比增长2%。
   • 澳大利亚和巴西铁矿石发运量在3.29-4.4期间环比大幅下降，其中澳大利亚发运量减少347.5万吨，巴西减少56万吨，主要受近期热带气旋天气影响。
   • 中国45港到港量环比增加48.1万吨，26港到港量环比增加74.5万吨，显示国内需求仍有一定支撑。

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三、后市展望

1. 供给端

• 澳大利亚发运量明显下降，短期供应端压力有所缓解。
• 巴西发运量亦有小幅减少，但整体影响相对较小。
• 唐山等地的环保限产政策仍对需求端形成压制，需关注其对全国范围的扩散效应。

2. 库存端

• 上周45港进口铁矿库存环比减少34.08万吨，降至13098.82万吨。
• 疏港量环比下降，但港口现货成交量上升，导致库存去库。
• 后续需持续关注港口库存变化，作为判断供需平衡的重要指标。

3. 需求端

• 上周247家钢厂高炉开工率77.86%，周环比上升0.39%，同比去年下降7.42%。
• 高炉炼铁产能利用率86.94%，周环比微增0.02%，年同比上升1.43%。
• 日均铁水产量231.43万吨，周环比增加0.06万吨，年同比增加3.8万吨。
• 尽管钢厂利润扩大，生产积极性较高，但环保限产政策对需求形成压制，预计铁水产量增长空间有限。

4. 综合判断

• 短期内铁矿石价格将维持震荡运行，受供应减少和库存去库支撑。
• 后续需重点关注环保限产政策的持续影响、海外矿山供应恢复情况及港口库存变化。

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四、技术分析

• 日线走势：铁矿石2109合约今日放量上涨，MACD指标继续开口向上，表明短期多头力量仍占主导。
• 支撑位：短期关注5日和10日均线附近的支撑力度，若有效企稳，则可能开启新一轮上涨。

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五、风险提示与免责声明

• 本报告内容为华融期货投顾人员独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息和观点，并结合自身投资目标和风险承受能力进行决策。
• 本报告信息来源可靠，但华融期货不对信息的准确性和完整性作出保证。
• 期市有风险，入市须谨慎。

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六、客户适配说明

• 本产品适合所有客户使用，尤其适合日内短线投资者，提供专项投顾人员对当日品种走势的分析与建议。

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七、联系方式

• 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号
• 邮编：570105

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注：本总结为对原始文档内容的提炼，字数控制在1000字以内，采用Markdown格式，结构清晰，便于阅读与理解。