20250714-财信证券-晨会纪要_9页_670kb

📊 报告总结

-市场策略与数据:
市场处于新一轮做多窗口期，预计8月前震荡偏强。指数方面：上证指数涨0.01%，深证成指涨0.61%，创业板指涨0.80%，科创50涨1.48%；估值显示硬科技板块占优，但蓝筹跑输；情绪模型回升，预期切回TMT主线。宏观无明显风险，政策助力“反内卷”，关注光伏、锂电、汽车等方向。

-财经要闻:
央行开展847亿元逆回购操作；特朗普向多国加征关税；内地将试点财政电子票据跨省报销；深交所修订创业板指数编制方案；财政部推保险资金长周期考核；促进科技和创新。

-行业动态:
AI领域发展迅猛：上海浦东聚焦减速器、灵巧手；机器人专利公布，应用安全提升。新能源电池市场：2024年全球大圆柱电池出货量1亿颗，规划产能超60亿颗；预计2030年达50亿颗，应用场景扩展至储能和人形机器人。其他：光电ETF表现突出，稀土、金融科技类ETF受青睐。

-公司动态:
东鹏饮料预计上半年收入增35-38%，利润增33-42%；珠江啤酒预归母净利润增15-25%；柳工归母净利润预增20-30%；长缆科技中标中广核项目。这些公司受益于稳经济政策和产品升级。

-湖南经济动态:
步步高预计上半年扣非净利润扭亏为盈，源于重整收益；湖南省民生实事推进“双过半”，投入资金过57亿元，显示经济稳步恢复。

-研究报告:
国内公司：丸美生物作为眼部护理龙头，抗衰品牌稳健增长；国际基金表现：中国基金指数微涨，人民币主题ETF领涨；债券市场微调，期限利差走宽，利率变动关注风险。

-建议与风险:
短期关注反内卷政策兑现，把握顺周期机会；风险包括宏观经济波动、行业竞争、技术变化及时机不确定性。建议组合偏成长型资产，需紧盯政策和市场情绪变化。