20240602-国元证券-通信行业周报_新万颗卫星组网计划曝光_中国时空信息集团成立_10页

通信行业周报总结

行情回顾

本周通信行业指数回调7.3%，但板块内个股表现分化，其他通信设备指数上涨161%，而通信网络设备及器件则下跌235%。其中，欧比特、恒实科技、ST路通位居板块涨幅前三。

卫星互联网发展新动向

万颗卫星星座计划启动

近日，国内初创公司鸿擎科技公布了"鸿鹄三号"卫星星座组网计划，计划在160个轨道平面上发射共计10000颗卫星，是国内继星网GW计划和G60星座后第三个超万颗卫星星座计划。该计划涉及巨额资金与技术投入，短期内难以完成。

低轨卫星物联网稳步推进

国电高科成功获得天启系列卫星星座空间无线电业务许可，累计部署25颗低轨卫星物联网卫星，可提供全球准实时短数据传输服务能力。此外，清华大学亦获得宽带通信卫星技术验证频率许可，支持"智慧天网"研发。

光模块市场前景

硅光芯片市场预计快速扩张

市场研究机构预测，全球硅光芯片市场将从2023年的8亿美元增至2029年的30亿美元。由于人工智能及云计算快速发展，光学模块市场需求激增，其中英伟达已采购400多万个400G和800G光模块。

数通光模块需求增长

2024年全球数通光模块市场预计将实现45%的增长，由AI驱动的高速需求推动800G和400G光模块出货量大幅提升。业界正在从100G向200G单通道速率演进，促进硅光子技术的发展应用。

重点推荐方向

建议关注以下方向：

• 算力产业链：中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份、工业富联
• 卫星互联网：海格通信、富士达、中国电信、臻镭科技、复旦微电
• 卫星通信及设备：中兴通讯

风险提示

• 国际政治环境不确定性风险
• 市场需求不及预期风险