20140508-华宝证券-深证100下跌_银华锐进离折算仅一步之遥_12页_2mb
报告摘要
2014年5月8日ETP日报总结
核心内容
2014年5月8日，ETP市场整体表现分化，部分基金净值上涨，但整体市场波动较大。银华锐进的净值上涨至0.35元，接近折算阈值，若未来深证100指数再下跌约1.59%，将触发不定期折算。如果以昨日收盘价买入，投资者可获得约4.0%的收益。然而，投资者也需注意市场大幅上涨带来的短期波动风险。
其他股票B端基金表现不佳，信诚中证500B下跌2.00%，富国创业板B下跌2.74%，信诚沪深300B下跌1.45%。A端基金的隐含收益率涨跌不一，其中永续A中，申万收益、富国创业板A、国泰房地产A、国泰医药A、银华金瑞、鹏华资源A、银华稳进等基金表现较为活跃。
主要观点
- 银华锐进：净值上涨至0.35元，接近折算阈值，若深证100指数继续下跌，将触发折算。
- 市场波动：部分基金表现波动较大，投资者需注意短期波动风险。
- 股票B端基金表现：多数股票B端基金下跌，其中富国创业板B跌幅最大。
- A端基金表现：A端基金隐含收益率差异较大，部分基金表现活跃。
关键信息
ETF基金市场成交金额前十名
| 基金名称 | 收盘价 | 折溢价率(%) | 日涨跌幅(元) | 成交额（百万） | 最新份额（亿份） | 份额变动（亿份） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 华宝兴业现金添益 | 100.017 | 0.02 | 0.00 | 4133.13 | 298.00 | 0.00 |
| 银华交易货币 | 101.709 | 0.01 | 0.02 | 1291.06 | 0.90 | 0.00 |
| 华泰柏瑞沪深300ETF | 2.133 | 0.09 | -0.65 | 600.76 | 63.69 | 0.46 |
| 华夏上证50ETF | 1.473 | 0.07 | -0.54 | 465.92 | 138.01 | 0.74 |
| 国泰上证5年期国债ETF | 98.7 | -0.46 | -0.14 | 319.84 | 0.06 | -0.01 |
| 易方达深证100ETF | 0.506 | -0.04 | -1.17 | 145.82 | 190.24 | 1.26 |
| 嘉实沪深300ETF | 2.186 | 0.07 | -0.64 | 105.61 | 110.40 | 0.00 |
| 易方达创业板ETF | 1.257 | -0.20 | -2.18 | 68.95 | 9.37 | -1.04 |
| 华安上证180ETF | 1.871 | 0.00 | -0.85 | 56.56 | 61.41 | 0.06 |
| 华夏中小板ETF | 2.126 | 0.09 | -1.71 | 50.28 | 10.89 | 0.00 |
LOF基金市场成交金额前十名
| 基金名称 | 基金代码 | 收盘价 | 折溢价率(%) | 日涨跌幅(元) | 成交额(百万) | 最新份额(亿份) | 份额变动(亿份) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 兴全轻资产 | 163412.OF | 1.62 | 1.06 | -1.70 | 158.74 | 10.12 | 0.67 |
| 建信优势动力 | 165313.OF | 0.908 | 0.44 | 0.33 | 57.55 | 18.96 | 4.29 |
| 大成优选 | 160916.OF | 1.052 | -0.28 | -0.47 | 52.52 | 14.44 | 7.81 |
| 兴全趋势投资 | 163402.OF | 0.901 | -0.42 | -0.88 | 34.01 | 96.33 | 2.77 |
| 博时主题行业 | 160505.OF | 1.667 | 0.60 | -0.24 | 29.66 | 54.66 | 2.34 |
| 国泰中小盘成长 | 160211.OF | 1.168 | 0.26 | -1.02 | 27.48 | 6.21 | 0.69 |
| 华富强化回报 | 164105.OF | 1.022 | -0.20 | 0.10 | 20.50 | 6.74 | 0.87 |
| 兴全商业模式优选 | 163415.OF | 1 | -1.19 | -1.57 | 19.80 | 0.80 | 0.05 |
| 富国天丰强化收益 | 161010.OF | 0.985 | -0.20 | -0.10 | 16.71 | 24.27 | 2.32 |
| 广发小盘成长 | 162703.OF | 1.606 | 1.47 | -0.43 | 13.32 | 33.38 | 1.08 |
分级基金市场统计情况
| 基金名称 | 单位净值(元) | 收盘价(元) | 子基金折溢价(%) | 整体折溢价(%) | 日涨跌幅(%) | 杠杆率 | 隐含收益率/价格弹性 | 约定配比 | 成交量(万元) | 到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 银华锐进 | 0.27 | 0.35 | 30.60 | -3.31 | 4.81 | 3.55 | 1.00 | 20537.01 | - | |
| 银华稳进 | 1.02 | 0.95 | -7.16 | 0.70 | 0.53 | - | 1.00 | 20623.29 | 深证100 | |
| 信诚中证500A | 1.02 | 0.94 | -7.88 | 0.47 | 0.43 | - | 4.00 | 25.01 | 中证500 | |
| 信诚中证500B | 0.53 | 0.59 | 11.17 | -2.00 | 2.28 | 2.00 | 6.00 | 1400.65 | 中证500 | |
| 国泰国证医药卫生A | 1.02 | 1.03 | 0.29 | 0.16 | -0.10 | - | 1.00 | 69.59 | 国证医药 | |
| 国泰国证医药卫生B | 0.89 | 0.89 | 0.00 | -1.98 | 2.15 | 2.13 | 1.00 | 243.84 | 国证医药 | |
| 申万证券A | 1.01 | 0.88 | -13.00 | 0.00 | 0.11 | - | 1.00 | 51.02 | 证券II(申万) | |
| 申万证券B | 1.03 | 1.16 | 12.78 | -0.17 | 1.98 | 1.76 | 1.00 | 404.38 | 证券II(申万) | |
| 银华金利 | 1.02 | 1.02 | -0.68 | -0.64 | -0.29 | - | 4.00 | 0.46 | 等权90 | |
| 银华鑫利 | 0.69 | 0.69 | -0.58 | -1.57 | 2.48 | 2.57 | 1.00 | 416.79 | 等权90 | |
| 银华金瑞 | 1.02 | 0.97 | -5.19 | -0.02 | -1.32 | - | 4.00 | 47.03 | 内地资源 | |
| 银华鑫瑞 | 0.77 | 0.80 | 4.58 | -1.60 | 1.89 | 1.81 | 6.00 | 174.36 | 内地资源 | |
| 信诚沪深300A | 1.02 | 0.89 | -12.79 | -0.06 | 0.00 | - | 1.00 | 416.05 | 沪深300 | |
| 信诚沪深300B | 0.55 | 0.68 | 23.72 | -1.45 | 2.87 | 2.33 | 1.00 | 1823.17 | 沪深300 | |
| 鹏华资源A | 1.02 | 0.90 | -12.14 | -0.36 | 0.22 | - | 1.00 | 51.71 | A股资源 | |
| 鹏华资源B | 0.66 | 0.78 | 17.85 | -1.27 | 2.54 | 2.20 | 1.00 | 201.90 | A股资源 | |
| 富国军工分级A | 1.01 | 0.88 | -12.44 | -0.26 | 0.11 | - | 4.00 | 95.88 | 中证军工 | |
| 富国军工分级B | 0.92 | 1.04 | 13.09 | -1.43 | 2.10 | 1.88 | 1.00 | 256.88 | 中证军工 | |
| 广发深证100A | 1.02 | 0.95 | -7.00 | -0.31 | -0.83 | - | 1.00 | 12.21 | 深证100 | |
| 广发深证100B | 0.44 | 0.51 | 15.16 | -3.60 | 3.31 | 2.92 | 1.00 | 7.58 | 深证100 | |
| 信诚中证800医药A | 1.03 | 0.97 | -5.46 | -1.47 | -0.41 | - | 1.00 | 0.30 | 中证800医药 | |
| 信诚中证800医药B | 0.82 | 0.90 | 10.16 | -1.64 | 2.25 | 1.90 | 1.00 | 0.90 | 中证800医药 | |
| 泰达稳健 | 1.02 | 0.99 | -3.25 | -0.20 | 0.00 | - | 4.00 | 0.00 | 中证500 | |
| 泰达进取 | 1.02 | 1.05 | 2.51 | -1.35 | 1.67 | - | 1.00 | 0.00 | 中证500 | |
| 工银瑞信中证500A | 1.02 | 1.04 | 1.84 | -0.31 | -0.10 | - | 4.00 | 1.58 | 中证500 | |
| 工银瑞信中证500B | 0.93 | 0.98 | 4.89 | -0.31 | 1.73 | 1.35 | 6.00 | 0.01 | 中证500 | |
| 金鹰中证500A | 1.02 | 1.01 | -1.23 | -0.89 | 1.92 | - | 1.00 | 0.30 | 中证500 | |
| 金鹰中证500B | 0.94 | 1.05 | 11.33 | -4.19 | 2.08 | 1.42 | 1.00 | 4.86 | 中证500 | |
| 中欧盛世成长A | 1.14 | 1.12 | -1.32 | -0.77 | 0.45 | - | 1.00 | 9.48 | 灵活配置 | |
| 中欧盛世成长B | 1.70 | 1.70 | -0.41 | -2.14 | 1.67 | 1.74 | 1.00 | 21.03 | 灵活配置 | |
| 银华瑞吉 | 1.02 | 1.05 | 2.64 | -0.17 | 1.94 | - | 1.00 | 0.44 | 灵活配置 | |
| 银华瑞祥 | 1.09 | 1.08 | -0.83 | -1.82 | 1.24 | - | 4.00 | 1.77 | 灵活配置 | |
| 银华沪深300A | 1.02 | 0.98 | -3.62 | -0.84 | -1.50 | - | 1.00 | 1.95 | 沪深300 | |
| 银华沪深300B | 0.89 | 0.91 | 2.37 | -1.01 | 2.15 | 2.19 | 1.00 | 4.14 | 沪深300 |
分类说明
股票型开放式（有固定到期日）
| 基金名称 | 基金代码 | 单位净值(元) | 收盘价(元) | 子基金折溢价(%) | 整体折溢价(%) | 日涨跌幅(%) | 约定配比 | 成交量(万元) | 到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 长盛同庆中证800A | 150098 | 1.06 | 1.05 | -0.94 | -0.05 | 0.00 | 4.00 | 170.26 | 中证800 |
| 长盛同庆中证800B | 150099 | 0.69 | 0.70 | 0.87 | -0.05 | 2.03 | 6.00 | 112.61 | 中证800 |
| 申万菱信中小板A | 150085 | 1.07 | 1.04 | -2.82 | 0.06 | 0.00 | 1.00 | 278.47 | 中小板指数 |
| 申万菱信中小板B | 150086 | 0.79 | 0.82 | 3.96 | -3.08 | 2.35 | 1.00 | 642.82 | 中小板指数 |
| 招商中证大宗商品A | 150096 | 1.02 | 0.99 | -3.32 | 0.08 | 0.00 | 1.00 | 838.70 | 大宗商品 |
债券型封闭式（有固定到期日）
| 基金名称 | 基金代码 | 单位净值(元) | 收盘价(元) | 子基金折溢价(%) | 整体折溢价(%) | 日涨跌幅(%) | 约定配比 | 成交量(万元) | 到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 富国汇利回报分级A | 150020 | 1.03 | 1.00 | -1.61 | -1.61 | 0.00 | 7.00 | 0.00 | 2015/10/15 |
| 富国汇利回报分级B | 150021 | 1.03 | 1.03 | 0.78 | 2.89 | 3.33 | 3.00 | 36.70 | 2015/10/15 |
| 泰达宏利聚利A | 150034 | 1.13 | 1.08 | -4.34 | -4.34 | 0.19 | 7.00 | 34.11 | 2016/5/13 |
| 泰达宏利聚利B | 150035 | 1.37 | 1.33 | -2.85 | 0.46 | 2.94 | 3.00 | 388.93 | 2016/5/13 |
| 海富通稳进增利A | 150044 | 1.14 | 1.12 | -1.75 | -1.75 | 0.27 | 8.00 | 7.63 | 2014/9/1 |
| 海富通稳进增利B | 150045 | 1.48 | 1.43 | -3.05 | 1.33 | 3.22 | 3.00 | 134.33 | 2014/9/1 |
| 万家添利分级A | 161909 | 1.02 | -- | -- | -- | 0.00 | 4.00 | 3.48 | -- |
| 万家添利分级B | 150038 | 1.03 | 0.97 | -5.27 | 0.52 | 1.29 | 1.00 | 118.43 | -- |
| 工银瑞信增利A | 164813 | 1.01 | -- | -- | -- | 0.00 | 0.27 | 0.00 | 2013-03-06 |
| 工银瑞信增利B | 150128 | 0.79 | 0.78 | -1.39 | 0.00 | 1.34 | 1.00 | 0.00 | 2013-03-06 |
| 招商双债增强A | 161717 | 1.01 | -- | -- | -- | 0.00 | 0.24 | 0.00 | 2013-03-01 |
| 招商双债增强B | 150127 | 0.90 | 0.82 | -8.79 | -3.53 | 1.27 | 1.00 | 0.01 | 2013-03-01 |
| 金鹰元盛分级A | 162109 | 1.00 | -- | -- | -- | 0.34 | 0.34 | 0.00 | 2013-05-02 |
| 金鹰元盛分级B | 150132 | 0.88 | 0.85 | -3.39 | 2.77 | 1.38 | 1.00 | 561.21 | 2013-05-02 |
| 东吴鼎利A | 165808 | 1.00 | -- | -- | -- | 2.44 | 2.44 | 0.00 | 2013-04-25 |
| 东吴鼎利B | 150120 | 0.95 | 0.87 | -7.94 | 0.00 | 1.86 | 3.00 | 0.00 | 2013-04-25 |
| 天弘同利分级A | 164211 | 1.03 | -- | -- | -- | 1.05 | 1.05 | 0.00 | 2013-09-17 |
| 天弘同利分级B | 150147 | 1.01 | 0.91 | -9.81 | -9.81 | 2.08 | 1.00 | 0.47 | 2013-09-17 |
债券型开放式（无固定到期日）
| 基金名称 | 基金代码 | 单位净值(元) | 收盘价(元) | 子基金折溢价(%) | 整体折溢价(%) | 日涨跌幅(%) | 约定配比 | 成交量(万元) | 到期日/跟踪指数/下一个开放日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 嘉实多利优先 | 150032 | 1.01 | 0.91 | - | - | - | 1.00 | 0.47 | - |
总结
2014年5月8日，ETP市场整体表现分化，部分基金净值上涨，但市场波动较大。银华锐进的净值上涨至0.35元，接近折算阈值，未来深证100指数若再下跌1.59%，将触发不定期折算。投资者若以昨日收盘价买入，可获得约4.0%的收益，但需注意市场大幅上涨带来的短期波动风险。
股票B端基金表现不佳，多数下跌，其中富国创业板B跌幅最大。A端基金隐含收益率差异较大，部分基金表现活跃。ETF和LOF基金市场成交活跃，但价格波动明显，部分基金折溢价率较高。
分级基金市场中，股票型和债券型基金表现各异，部分基金已接近折算条件，投资者需密切关注基金动态及市场变化。
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