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国元点睛总结（2021.08.05）

核心内容概述

本报告由国元期货研究咨询部发布，分析了2021年8月5日国内主要商品期货的走势及基本面情况。主要商品包括铜、铝、橡胶、PTA、乙二醇、塑料、PP、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、玉米和生猪等。报告指出，市场整体呈现震荡走势，部分商品受换月影响减仓，空头情绪有所释放，而其他商品则在基本面变化与市场情绪之间波动。

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主要观点

1. 沪铜2109合约

• 今日继续震荡走势。
• 市场情绪不明确，短期震荡行情持续。
• 需关注后续市场动向及宏观因素变化。

2. 沪铝2109合约

• 今日震荡运行，短期走势依然不明朗。
• 市场对供需变化的预期存在分歧，空头情绪释放。
• 技术面上，支撑位未明确，需进一步观察。

3. 橡胶2109合约

• 今日震荡，价格小幅上涨。
• 商品叠加与期权分析显示市场存在多头情绪。
• 技术指标显示震荡格局，需关注后续走势变化。

4. PTA2201合约

• 今日震荡，价格波动较小。
• 商品叠加与期权分析显示市场关注点转移。
• 技术面上，震荡行情持续，需留意市场动向。

5. 乙二醇2109合约

• 今日震荡，价格波动不大。
• 基本面未出现明显变化，市场情绪保持中性。
• 技术面上，震荡格局延续。

6. 塑料2109合约

• 今日震荡，价格波动有限。
• 商品叠加与期权分析显示市场情绪平稳。
• 技术面上，震荡行情持续。

7. PP2109合约

• 今日震荡，价格小幅上涨。
• 市场情绪较为稳定，技术面上震荡延续。
• 需关注后续供需变化及市场情绪波动。

8. 豆粕2109合约

• 今日收跌0.81%，受换月影响减仓5万余手。
• 基本面上，美豆优良率上升，未来降水增加，价格支撑松动。
• 国内豆粕成交量增长，显示需求端有所回暖。
• 南美大豆到港量下滑，国内供需不平衡格局有所改善。
• 支撑位为3500，预计近期将维持宽幅震荡，关注下周USDA报告指引。

9. 豆油2109合约

• 今日震荡运行，价格小幅上涨。
• 基本面未出现明显变化，市场情绪保持中性。
• 技术面上，震荡格局延续，需留意市场动向。

10. 棕榈油2109合约

• 今日收涨0.05%，持仓量减少1.1万手。
• SPPOMA数据显示马棕油7月产量上升，市场预计库存将增加。
• 市场情绪在复产和累库之间博弈，复产情绪占优。
• 多头情绪仍较浓，但基本面变动使支撑有所松动。
• 技术面上，上方阻力为前期高点，震荡运行。

11. 鸡蛋2109合约

• 今日震荡运行，价格波动有限。
• 基本面未出现明显变化，市场情绪保持中性。
• 技术面上，震荡格局延续，需留意市场动向。

12. 玉米2109合约

• 今日震荡，价格波动不大。
• 商品叠加与期权分析显示市场情绪平稳。
• 技术面上，震荡行情持续。

13. 生猪2109合约

• 今日震荡，价格波动有限。
• 基本面未出现明显变化，市场情绪保持中性。
• 技术面上，震荡格局延续，需留意市场动向。

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关键信息

• 市场整体趋势：多数商品处于震荡状态，市场情绪较为谨慎。
• 换月影响：豆粕、棕榈油等合约受换月影响减仓，空头情绪释放。
• 基本面变化：美豆优良率上升，未来降水增加，影响豆粕价格支撑；马棕油产量上升，库存预计增加，影响棕榈油走势。
• 技术指标：部分商品如棕榈油显示震荡格局，支撑位和阻力位需关注。
• 风险提示：以上观点仅供参考，入市需谨慎，风险自担。

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总结

总体来看，国内主要商品期货在2021年8月5日呈现震荡走势，市场情绪较为谨慎。部分商品如豆粕和棕榈油受到换月及基本面变化的影响，走势较为明显。其他商品如铜、铝、橡胶等则保持震荡格局，技术指标显示支撑与阻力位需密切关注。建议投资者结合市场动向与基本面变化，谨慎操作。