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BNP Paribas STEER™ Model Summary

核心内容概述

BNP Paribas STEER™ Model 是一个用于外汇交易的量化模型，旨在通过分析货币对的短期价值与实际价格之间的偏差（z-score）来提供交易信号。该模型主要关注 G10 货币对、CEEMEA 区域货币对以及拉丁美洲和亚洲的货币对，提供买入（LONG）或卖出（SHORT）建议，并设定目标价、止损价和收益率等关键指标。

主要观点

• 交易信号：模型在当日生成了新的交易信号，包括对 USDTWD 和 USDIDR 的多头信号。这两个货币对因全球股市疲软而被认为被低估，因此模型认为它们具有上涨潜力。
• 已平仓信号：AUDUSD 多头信号被止损平仓，尽管 AUDUSD 仍被认为价格较低，但偏差不显著。USDMYR 空头信号在当日收盘时被平仓，收益率为 -0.49%。USDIDR 多头信号在当日收盘时获利 0.67%，随后模型重新发出多头信号。
• 持续信号：GBPUSD 空头信号仍在进行中，目标价为 1.2991；EURGBP 多头信号目标价为 0.8666；EURSEK 空头信号目标价为 9.3683。
• 模型表现：模型在多个货币对上显示出不同的偏差程度（z-score），其中 USDTWD、USDIDR 和 USDTRY 的 z-score 值较低，表明它们偏离短期价值较远，可能具有较大的波动潜力。

关键信息

G10 货币对

CEEMEA 区域货币对

拉丁美洲货币对

交易信号详情

新信号

• 14-Sep-16: LONG USDTWD（入场价 31.7000，目标价 31.8771，止损价 31.6114，收益率 0.00%）
• 14-Sep-16: LONG USDIDR（入场价 13228.0000，目标价 13316.5873，止损价 13183.7064，收益率 0.00%）

已平仓信号

• 13-Sep-16: LONG AUDUSD（入场价 0.7532，平仓价 0.7444，收益率 -1.17%）
• 13-Sep-16: SHORT USDMYR（入场价 4.1167，平仓价 4.1370，收益率 -0.49%）
• 13-Sep-16: LONG USDIDR（入场价 13180.0000，平仓价 13269.0000，收益率 0.67%）
• 13-Sep-16: LONG USDCLP（入场价 670.1500，平仓价 668.3600，收益率 -0.27%）

持续信号

• 05-Sep-16: SHORT GBPUSD（目标价 1.2991，当前价格 1.3200，z-score 0.85）
• 01-Sep-16: LONG EURGBP（目标价 0.8666，当前价格 0.8500，z-score -0.87）
• 09-Sep-16: SHORT EURSEK（目标价 9.3683，当前价格 9.5690，z-score 2.01）

附注与说明

• 模型基于对货币对的短期价值（FV）与实际价格之间的偏差进行判断。
• z-score 表示当前价格与短期价值的偏离程度，负值表示价格低于短期价值，正值表示价格高于短期价值。
• Dotted line 表示模型未通过“协整性过滤器”，意味着该货币对当前不符合模型的交易条件。
• 模型在不同区域的货币对中表现出不同的市场偏好，如对 USDIDR 和 USDTWD 的多头信号，表明其对亚洲市场的关注。

交易策略与市场因素

• 模型认为全球股市疲软导致 USDIDR 和 USDTWD 被低估，因此发出多头信号。
• 对 GBPUSD 的空头信号表明模型预计英镑将走弱。
• 对 EURGBP 的多头信号显示欧元对英镑的升值预期。
• 对 EURSEK 的空头信号表明欧元对瑞典克朗的贬值预期。
• 模型在不同市场区域对货币对的策略存在差异，反映出区域经济因素和市场动态的影响。

联系信息

Cross Asset Strategy

• Michael Sneyd, CFA - Macro Quantitative Strategist, London, 44 20 7595 1307, michael.sneyd@uk.bnpparibas.com
• Steven Saywell - Global Head of FX Strategy, London, 44 20 7595 8487, steven.saywell@uk.bnpparibas.com
• Sam Lynton-Brown - FX Strategist, London, 44 20 7595 8467, sam.lynton-brown@uk.bnpparibas.com
• Clara Leonard - FX Strategist, London, 44 20 7595 1424, clara.leonard@uk.bnpparibas.com
• Daniel Katzive, CFA - Head of FX Strategy North America, New York, 1 212 841 2408, daniel.katzive@us.bnpparibas.com
• Vasilis Koutsaftis - FX Options Strategist, New York, 1 212 471 7973, vasilis.koutsaftis@americas.bnpparibas.com

Emerging Markets FX & IR Strategy

• Wike Groenenberg - Global Head of EM Strategy, London, 44 20 7595 8746, wike.groenenberg@uk.bnpparibas.com
• Piotr Chwiejczak - FX & IR CEEMEA Strategist, London, 44 20 7595 8715, piotr.chwiejczak@uk.bnpparibas.com
• Erkin Isik, CFA - FX & IR CEEMEA Strategist, Istanbul, 90 216 635 2987, erkin.isik@teb.com.tr
• Mirza Baig - Head of FX & IR Asia Strategy, Singapore, 65 6210 3262, mirza.s.baig@asia.bnpparibas.com
• Jennifer Kusuma - FX & IR Asia Strategist, Singapore, 65 6210 3263, jennifer.kusuma@asia.bnpparibas.com
• Altaz Dagna - AU/NZ IR Strategist, Singapore, 65 6210 4994, altaz.dagna@asia.bnpparibas.com
• Kun Shan - China Strategist, Shanghai, 86 21 2896 2773, kun.shan@asia.bnpparibas.com
• Tianhe Ji - China Strategist, Shanghai, 86 21 2896 2785, tianhe.ji@asia.bnpparibas.com
• Gabriel Gersztein - Head FX & IR Latam Strategy, Sao Paulo, 55 11 3841 3421, gabriel.gersztein@br.bnpparibas.com
• Samuel Castro - FX & IR Latam Strategist, Sao Paulo, 55 11 3841 3492, samuel.castro@br.bnpparibas.com
• Gustavo Mendonca - FX & IR Latam Strategist, Sao Paulo, 55 11 3841 3445, gustavo.mendonca@br.bnpparibas.com

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