和讯_泰康人寿：长寿时代城市居民财富管理白皮书_76页_15mb

长寿时代·城市居民财富管理白皮书总结

核心内容概述

本白皮书围绕“长寿时代”背景，分析了中国城市居民的财富管理现状、保险消费特征及养老财富管理行业发展趋势。重点探讨了居民财富配置多元化趋势、保险类资产的配置空间、保险消费人群特征、财富管理行业存在的问题及未来发展方向。

主要观点与关键信息

一、财富管理现状与趋势

• 财富配置日益多元化，整体仍偏保守：居民资产配置以实物资产为主（如房产、汽车），金融资产占比约36.2%，但整体配置仍偏保守，主要集中在银行理财、存款及现金等无风险资产。
• 保险意识有所提升，保险类资产存在较大发展空间：约50%的受访者购买了商业保险，但保险类资产占金融资产比重仍较低，低于欧美国家平均水平。
• 保险消费群体趋向年轻化，聚集于经济发达地区：26-55岁人群为主要消费群体，其中26-35岁占比最高，一线城市和新一线城市是保险消费的主要聚集地。
• 老龄化加快，长寿时代带来财富时代：中国已进入老龄化社会，65岁以上人口占13.5%，未来养老将成为财富管理的重要领域。
• 养老金三大支柱体系形成，第三支柱迎来发展机遇：第一支柱（基本养老保险）占主导，第二支柱（企业年金）发展缓慢，第三支柱（个人养老储蓄）潜力巨大。

二、疫情后财富变动情况

• 家庭财富稳中向好：疫情前后，约43.65%的受访者家庭财富基本不变，24.22%有所增加，32.13%有所减少。
• 家庭收入逐步恢复：疫情后，56.17%的受访者收入有所增加，13.26%收入减少，整体收入趋于稳定增长。

三、财富配置结构与投资偏好

• 资产配置以房产为主：房产占比达60.24%，汽车占比3.56%，金融资产配置比例偏低。
• 金融资产配置偏保守：银行理财、定期存款、现金占比较高，风险资产配置比例较低。
• 投资种类偏好集中：股票/基金类投资占比最高（56.62%），其次是银行活期/定存类（46.64%）和房地产投资（38.77%）。
• 投资周期偏短：70%的居民可接受的资产配置周期小于1年，长期理财观念尚未形成。
• 投资期望收益偏高：约80%的居民期望投资收益在5%以上，但实际收益与期望收益之间存在差距。

四、财富管理机构选择与关注因素

• 机构选择偏好：银行、基金公司、保险公司、信托公司、证券公司是居民较为偏好的财富管理机构。
• 关注因素：收益率（62.76%）、机构规模与口碑（40%+）、产品丰富度、风险控制（30%+）是主要关注点。
• 不同收入群体偏好差异：高收入群体更关注服务态度和风险控制，低收入群体更倾向于选择银行等稳定机构。

五、高净值人群财富配置特征

• 人群规模与分布：约0.19%的受访者资产净值在1000万以上，预计高净值人群规模突破200万。
• 资产配置多元化：高净值人群配置股票/基金类（45.56%）、银行活期/定存类（25.42%）、海外投资（20.87%）等。
• 财富来源：企业经营收入为主（43.61%），其次是工资收入（35.19%）和投资收益（20.26%）。

六、财富管理行业存在问题

• 缺乏权威评级体系：市场缺乏统一、有公信力的评级标准，影响居民投资决策。
• 服务不平衡：高净值人群有专业服务，但中等收入群体服务严重不足。
• 行业结构不合理：房地产仍占重要地位，但需逐步优化。
• 市场乱象：部分机构存在误导销售、风险控制不足等问题。

保险消费特征与趋势

一、保险业发展现状

• 保费收入微降：2021年原保险保费收入为4.49万亿元，同比下降0.8%。
• 人身险占主导地位：人身险收入占总保费收入的74.0%，其中寿险占比最高（52.5%）。

二、保险消费人群画像

• 年龄分布：26-55岁为主要消费群体，占比超70%。
• 性别分布：男性占比略高于女性（55.32% vs 44.68%）。
• 地区分布：一线城市和新一线城市是主要消费市场。
• 收入分布：年收入在10-50万元的人群占比较高（34.17%）。

三、保险产品配置情况

• 年金型保险：终身养老型年金险最受欢迎（61.97%），其次是定期年金险（49.14%）。
• 万能型保险：主要用于补充医疗保障（60.46%）和实现资产保值增值（50.48%）。
• 投资连结型保险：主要用于人寿保障（57.77%）和资产增值（52.78%）。

四、保险产品关注要素

• 收益率：是主要关注点，尤其在年金险和万能险中占比高。
• 保障范围：消费者重视保险产品的保障内容和条款清晰度。
• 机构品牌与口碑：是消费者选择的重要因素。

五、保险消费痛点

• 产品同质化严重：60%以上受访者认为难以甄别保险产品。
• 信息不透明：虚假信息、条款模糊、销售误导等问题普遍。
• 服务不足：部分消费者反映理赔效率低、服务周期短等问题。

长寿时代下的养老财富管理趋势

一、养老财富管理市场需求扩大

• 老龄化加速：65岁以上人口占13.5%，预计2035年将达20%，2060年达30%。
• 养老需求增加：老年人口增长带来对健康养老产品和服务的强烈需求。

二、养老财富管理产品多元化

• 需求差异大：不同经济水平和风险偏好的人群对养老产品需求不同。
• 产品创新：未来金融机构将通过不同渠道了解居民需求，推动产品多样化。

三、养老金第三支柱崛起

• 政策支持：第三支柱（个人养老储蓄）发展滞后，但政策推动下将迎来快速发展。
• 市场潜力大：与欧美相比，第三支柱有较大发展空间，未来将成为养老财富管理的重要部分。

总结

长寿时代背景下，中国居民财富管理需求持续增长，但整体仍偏保守，保险类资产配置比例较低，存在较大的提升空间。保险消费群体趋向年轻化，且集中在经济发达地区，但保险产品同质化严重，消费者面临信息不透明、服务不足等问题。养老财富管理行业将因老龄化加速而迎来发展机遇，第三支柱将成为重点发展方向。未来，财富管理行业需加强风险管理，优化结构，提升服务质量，以满足居民日益增长的财富管理需求。