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贵金属市场分析总结（2024年9月6日）

核心内容概述

2024年9月6日，贵金属市场整体呈现高位震荡态势，黄金与白银价格均出现不同程度的波动。黄金市场以沪金和黄金T+D为主，价格小幅下跌，但夜盘有所回升；白银市场则表现更为疲软，价格持续回落，且夜盘跌幅扩大。市场趋势强度显示，黄金趋势为中性，白银趋势偏弱。

主要观点

黄金市场

• 价格表现：沪金2412合约昨日收盘价为483.54，日涨幅为-0.68%；黄金T+D昨日收盘价为480.00，日涨幅为-0.65%。夜盘沪金收于457.64，涨幅为1.33%；黄金T+D夜盘收于569.00，涨幅为-0.28%。
• 市场情绪：黄金市场整体呈现震荡格局，价格未出现明显突破，投资者观望情绪浓厚。
• 趋势强度：黄金趋势强度为0，属于中性状态，表明市场对黄金的多空情绪基本平衡。

白银市场

• 价格表现：沪银2412合约昨日收盘价为7065，日跌幅为-2.20%；白银T+D昨日收盘价为7026，日跌幅为-2.36%。夜盘沪银收于7130.00，跌幅为-1.52%；白银T+D夜盘收于7090，跌幅为-1.50%。
• 市场情绪：白银市场表现偏弱，价格持续回落，显示出市场对白银的需求疲软或投资者风险偏好下降。
• 趋势强度：白银趋势强度为-1，属于偏弱状态，表明市场对白银的看空情绪较明显。

关键信息

交易数据

• 沪金2412：昨日成交75,988手，较前日增加36,036手；持仓175,283手，较前日增加394手。
• Comex黄金2412：昨日成交160,819手，较前日减少103,382手；持仓410,790手，较前日减少9,241手。
• 沪银2412：昨日成交1,144,780手，较前日增加341,174手；持仓487,513手，较前日增加14,674手。
• Comex白银2412：昨日成交46,136手，较前日减少43,266手；持仓116,894手，较前日无变化。

ETF持仓

• SPDR黄金ETF：昨日持仓862.74，较前日无变化。
• SLV白银ETF：昨日持仓14,501.50，较前日减少6手。

库存情况

• 沪金库存：昨日为11,781千克，无变化。
• Comex黄金库存（前日）：306,331,329金衡盎司，较前日无变化。
• 沪银库存：昨日为1,021,810千克，较前日增加22,429千克。
• Comex白银库存（前日）：306,331,329金衡盎司，无变化。

价差分析

• 黄金T+D对AU2408价差：昨日为-0.87，前日为-1.03，较前日变动+0.16。
• 沪金2408对2412价差：昨日为476.92，前日为475.90，较前日变动+1.02。
• 买沪金12月抛6月跨期套利成本：昨日为4.77，前日为5.64，较前日变动-0.87。
• 黄金T+D对伦敦金价差：昨日为187.16，前日为3.74，较前日变动+183.42。
• 白银T+D对AG2408价差：昨日为28，前日为31，较前日变动-3。
• 沪银2412对2408价差：昨日为-5,378，前日为-5,456，较前日变动+78。
• 买沪银12月抛6月跨期套利成本：昨日为73.41，前日为84.74，较前日变动-11.33。
• 白银T+D对伦敦银价差：昨日为2,153，前日为-57，较前日变动+2,210。

汇率变化

• 美元指数：昨日为101.28，较前日下跌0.46%。
• 美元兑人民币（CNY即期）：昨日为7.11，较前日下跌0.06%。
• 美元兑离岸人民币（CNH即期）：无数据。
• 欧元兑美元：昨日为1.10，较前日无变化。
• 美元兑日元：昨日为145.84，较前日上涨0.05%。
• 英镑兑美元：昨日为1.21，较前日无变化。

宏观及行业新闻

1. 美国制造业数据：美国8月ISM制造业指数为47.2，低于预期，但较7月有所改善。就业市场回暖，价格攀升，但新订单/库存比率跌至衰退期水平。
2. 美股科技股下跌：科技股再次遭遇重创，芯片股尤为严重，英伟达暴跌9.5%，市值损失达2789亿美元。市场传言美国司法部已向英伟达发出反垄断调查传票。
3. 贵金属市场动态：
   • 高盛继续看好黄金，认为其是对冲风险的首选资产，预计金价将很快涨至2700美元。
   • 桥水（中国）大幅卖出A股黄金ETF。
   • 高盛放弃铜价多头，将明年铜价预期下调5000美元。
4. 日本央行表态：日本央行行长重申经济环境仍宽松，若数据符合预期，将继续加息。市场分析认为，8月“黑色星期一”只是预演，大量海外资金回流可能引发下一场日元冲击。

总结

综上所述，贵金属市场在2024年9月6日呈现高位震荡，黄金走势中性，白银偏弱。市场情绪受宏观经济和地缘政治因素影响较大，尤其是科技股的暴跌和美联储政策预期对黄金形成支撑。投资者需密切关注全球经济动向、货币政策变化及市场情绪波动，以作出更合理的投资决策。