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股指期货早班车 - 市场分析总结

日期： 2024年11月6日
研究机构： 招商期货有限公司
研究者： 于虎山

标签： 股指期货、市场表现、基本面、交易策略、风险提示

一、市场数据状况：

• 各股指合约当前价格及其涨跌幅如下表（省略具体合约代码及报价）：

二、市场表现：

11月5日，A股四大股指维持强势上涨，具体表现如下：

• 上证指数涨2.32%：报收338,699点。
• 深成指涨3.22%：报收110,069.4点。
• 创业板指涨4.75%：报收228,984点。
• 科创50涨4.35%：报收99,617点。

总成交金额达23,506亿元，环比增加6,271亿元。航空、软件服务、矿物制品等行业板块涨幅领先，无行业板块下跌。市场整体呈现牛市行情延续趋势。

三、基差情况：

• 当前基差普遍分化：
  • IM月份合约多升水，主力合约11月基差为**(正向)**。
  • IC近月合约转贴水，显示价差出现逆转。
  • 不同合约间的基差变化加剧了市场震荡和风格切换可能性。

四、观点简析：

当前市场情绪乐观，多方领涨，且随着10月份财新中国服务业PMI上升至52（三个月高点），国内经济继续修复，支持权益资产进一步上行。短期来看，市场成交和价量仍有调整空间，但仍保持震荡上行态势。

判断与建议：

• 短期震荡为主，中长期仍看好多头方向，建议逢低布局沪深300。
• 需关注美大选带来的不确定性可能引发波动，也是一种潜在做多机会。

五、风险提示：

• 地缘冲突持续未平息，可能对市场构成系统性扰动。
• 大宗商品和外资流动也可能影响A股资金面。

免责声明：
本报告仅供招商期货C3及以上风险等级客户参考，投资者据此操作风险自担。市场有风险，投资需谨慎。