20180323-光大证券-跨市场新能源汽车周报（2018年第12期）_第306批_车辆生产企业及产品公告_发布_3款三元客车入选_18页_2mb

新能源汽车行业周报总结（2018年第12期）

核心内容概览

2018年第12期新能源汽车行业周报聚焦于中国新能源汽车市场动态，包括工信部发布第306批《车辆生产企业及产品公告》、新三板与A股市场表现、美股和港股行情、重要公告及业内动态等内容。

主要观点

1. 工信部公告发布

• 工信部于3月14日公示了第306批《道路机动车辆生产企业及产品公告》。
• 申报新能源汽车产品的共有102户企业的355个型号，涵盖新能源乘用车、客车及底盘、专用车及底盘等。
• 三款新能源客车搭载了三元电池，分别是：
  • 依维柯牌纯电动客车底盘（宁德时代提供）
  • 东风牌纯电动客车（宁德时代提供）
  • 福田牌纯电动轻型客车（北京普莱德提供）

2. 新三板市场回顾

• 新三板新能源汽车板块共65家公司，分为创新层（20家）和基础层（45家）。
• 做市转让板块：
  • 有3家公司上涨，分别为长城华冠（+20.32%）、追日电气（+1.22%）、贝特瑞（+0.93%）。
  • 成交额前三为联赢激光（808万元）、贝特瑞（470万元）、长城华冠（352万元）。
• 协议转让板块：
  • 有5家公司上涨，分别为速达科技（+83.33%）、瑞阳科技（+7.46%）、嘉元科技（+1.12%）、金锂科技（+0.50%）、纽米科技（+0.29%）。
  • 成交额前三为奥迪威（497万元）、嘉元科技（127万元）、天力锂能（47万元）。
• 上周无新增挂牌公司。

3. A股市场表现

• A股新能源汽车行业共有73家公司，其中39家公司上涨，31家公司下跌。
• 涨幅前三为华金资本（+26.40%）、中通客车（+17.12%）、格林美（+12.36%）。
• 跌幅前三为沪电股份（-4.74%）、北方华创（-4.09%）、特锐德（-3.15%）。

4. 美股与港股市场表现

• 美股新能源汽车市场中，特斯拉（-1.78%）下跌。
• 港股市场中，天能动力（+4.61%）上涨，北京汽车（-0.91%）、东风集团股份（-0.51%）、泰坦能源技术（0%）下跌。

5. 分板块表现回顾

• 原材料板块：华友钴业（+7.64%）、天齐锂业（+2.69%）上涨；诺德股份（-0.68%）、铜陵有色（-0.73%）等下跌。
• 正负极材料板块：格林美（+12.36%）、赣锋锂业（+9.91%）等上涨；五矿资本（-2.40%）下跌。
• 隔膜板块：星源材质（+8.88%）、佛塑科技（+1.33%）等上涨；沧州明珠（-2.33%）、云天化（-0.43%）下跌。
• 电解液板块：天赐材料（+9.21%）、多氟多（+3.61%）等上涨；天际股份（-0.87%）下跌。
• 锂电设备板块：华金资本（+26.40%）、科恒股份（+1.44%）上涨；北方华创（-4.09%）等下跌。
• 电芯及PACK板块：国轩高科（+9.20%）、猛狮科技（+8.67%）等上涨；科泰电源（-1.58%）下跌。
• 电机电控板块：大洋电机（+7.40%）、信质电机（+1.10%）等上涨；正海磁材（-0.93%）等下跌。
• 充电桩板块：通合科技（+10.03%）上涨；国电南瑞（-0.89%）等下跌。
• 整车板块：中通客车（+17.12%）、金龙汽车（+4.59%）等上涨；宇通客车（-2.65%）、比亚迪（-2.01%）等下跌。

6. 投资建议

• 建议关注新三板新能源汽车行业的以下板块：
  • 原材料板块：容汇锂业（净利润1.38亿元）、嘉元科技（净利润0.62亿元）。
  • 正负极材料板块：贝特瑞（净利润2.61亿元）、杉杉能源（净利润2.06亿元）。
  • 隔膜板块：纽米科技（净利润0.17亿元）。
  • 锂电设备板块：联赢激光（净利润0.69亿元）、纳科诺尔（净利润0.22亿元）。

7. 重要公告

• 新三板挂牌公司：
  • 奥迪威：副总经理郭州生辞职，担任采购资源总监。
  • 天丰电源：发布2017年年度报告，营业收入同比增长50.61%，净利润同比增长19.54%。
• A股上市公司：
  • 当升科技：2018年第一季度预计净利润3,500万元-4,000万元，同比增长78.21%-103.67%。
  • 坚瑞沃能：全资子公司沃特玛与绿博灯饰签署《年度采购合同》，预计带来6.0亿元收入。
  • 汇川技术：控股子公司成为贵阳市轨道交通项目的第一中标候选人，预计中标金额2.54亿元。
  • 赢合科技：非公开发行股票事项停牌，预计3月21日复牌。

8. 业内动态

• 三元电池应用：三款新能源客车搭载三元电池，分别由宁德时代、河南锂动、北京普莱德提供。
• 智利阻挠锂矿交易：智利政府要求反垄断机构阻止天齐锂业等中国公司竞购SQM公司32%股份。
• 氢燃料电池基地建设：中交集团与霸州市政府合作，投资100亿元建设氢燃料电池汽车产业基地。
• 新能源积分政策：2016年中国乘用车企业产生新能源正积分98.95万分，燃料消耗量负积分142.99万分。

关键信息

• 政策动态：工信部发布第306批公告，三元电池在新能源客车中得到应用。
• 市场表现：A股和新三板新能源汽车板块整体表现分化，部分公司涨幅显著，部分公司下跌。
• 行业趋势：锂电行业整体表现疲软，三元材料和钴价有所上涨，磷酸铁锂和碳酸锂市场冷清。
• 投资建议：重点推荐原材料、正负极材料、隔膜、锂电设备、BMS、电机电控等板块的优质公司。
• 风险因素：政策风险和市场竞争加剧是主要风险点。

数据来源

• 数据来源：Wind、光大证券研究所、高工锂电、第一电动网、中国化学与物理电源行业协会。