2016-03-04-上交所-郑州煤矿机械集团股份有限公司2015年年度报告_143页_2mb

郑煤机2015年年度报告总结

核心内容概览

郑州煤矿机械集团股份有限公司（简称“郑煤机”，代码：601717）2015年年度报告揭示了公司在严峻行业形势下的经营状况、财务表现、主要业务及未来发展战略。

主要观点与关键信息

财务表现

• 利润大幅下降：2015年归属于上市公司股东的净利润为42,198,585.09元，同比下降79.43%；净利润为10,609,401.88元，同比下降94.51%。
• 营业收入下降：全年实现营业收入4,510,857,762.07元，同比下降26.35%。
• 现金流量改善：经营活动产生的现金流量净额为306,220,989.34元，同比增长63.81%。
• 分红方案：2015年度分红派息方案为每10股派发0.08元，实际分配现金股利12,968,976元，占净利润的30.73%。

行业与市场环境

• 行业下行压力：煤炭行业继续下行，导致煤机市场萎缩，煤机企业普遍面临严峻形势。
• 市场策略：公司坚持订单式生产模式，提供专业化售后服务，并拓展国际市场，成功开发俄罗斯、印度、土耳其等市场，设立澳洲子公司。
• 国内市场占有率：液压支架产品国内市场占有率30%，高端产品占有率60%。

核心竞争力

• 技术优势：公司在液压支架、电液控制系统等领域保持技术领先，推动高端产品国产化。
• 装备优势：拥有自动化程度高的加工中心、智能化生产线及检测设备。
• 成本优势：通过联合钢铁企业开发特种钢材、优化采购渠道，实现综合成本优势。
• 管理优势：实施市场化管理机制，包括竞聘制、任期制、岗薪制等。
• 资金优势：A+H两地上市，拥有较大银行授信额度和充足现金储备。

战略发展

• 国际化战略：公司致力于国际化发展，参与国际竞争与合作，拓展国际市场。
• 市场化治理：推进公司治理市场化，探索混合所有制改革和职业经理人制度。
• 多元化布局：调整生产结构，推动产品和服务向高端化、智能化升级，拓展非煤机业务。
• 人力资源全球化：打造全球化的人才体系，优化人才结构和激励机制。

风险提示

• 行业风险：煤炭行业持续下行将导致煤机市场进一步萎缩。
• 政策风险：国家煤炭产业及环保政策调整可能影响公司市场环境。
• 汇兑风险：国际业务扩张带来汇兑风险。

主要财务指标分析

主要会计数据

主要财务指标

非经常性损益分析

非经常性损益合计为58,542,949.96元，主要来源于：

• 非流动资产处置损益：3,987,881.10元
• 政府补助：9,872,277.83元
• 委托他人投资或管理资产的损益：52,368,695.04元
• 债务重组损益：542,630.12元
• 其他营业外收入和支出：1,992,998.09元

研发投入与现金流

• 研发投入：185,761,660.89元，占营业收入的4.12%，研发人员619人，占总人数的13.49%。
• 现金流变动：
  • 购买商品、接受劳务支付的现金增加10.84%
  • 支付各项税费减少10.38%
  • 投资活动现金流出增加，主要是购买银行理财产品
  • 筹资活动现金流出减少，主要因分红减少

投资与子公司情况

• 对外股权投资：总计39,751.07万元，包括多个子公司及参股公司，如郑州煤机液压电控有限公司、郑州煤机国际贸易(香港)有限公司等。
• 子公司分析：子公司业务涵盖制造、贸易、服务、投资咨询等，其中部分子公司盈利，部分亏损，但总体保持稳定。

董事会与股东大会情况

• 董事会会议：2015年共召开8次会议，涉及公司治理、财务报告、利润分配、高管任命等事项。
• 股东大会：召开2次，主要审议董事会工作报告、监事会报告、年度报告及利润分配方案等。

未来发展战略

• 国际化：推动国际化战略，提升国际市场份额。
• 市场化治理：深化公司治理改革，推进混合所有制及职业经理人制度。
• 多元化布局：调整产业结构，拓展非煤机业务，推动服务板块发展。
• 人力资源：实施全球化人才战略，优化人才结构和激励机制。

总结

郑煤机在2015年面对煤炭行业下行和宏观经济压力，保持了良好的市场占有率和核心技术优势，同时通过多种措施优化成本、提升效率、拓展市场。公司未来将继续深化国际化、市场化和多元化战略，推动转型升级，增强抗风险能力。