20180913-英皇证券_香港_-每日财经评论_10页_2mb

2018年9月13日市場總結

核心內容概述

2018年9月13日，港股市場在美中貿易關係有所改善的背景下表現略為強化，但受內地市場走弱影響，整體表現仍偏保守。市場關注美國CPI數據及中美談判進展，同時關注內地政策動向與企業動態。李嘉誠連續四日增持長實股份，顯示對市場前景的信心。此外，中國飛機租賃股被視為具備跑贏大市的潛力。

市場表現

全球市場

• 道指：反覆高收27點或0.11%
• 標指：微升0.04%
• 納指：跌0.23%
• 德國DAX：升0.52%
• 日經225：跌0.27%
• VIX恐慌指數：跌0.61%
• 紐約油價：升1.62%
• 黃金：升0.64%

港股表現

• 恒生指數：收市價26,345，跌0.29%
• 恒生國企指數：收市價10,239，跌0.91%
• 內銀拖累：國指跌幅大於恒指，醫藥股持續下跌
• 騰訊控股：連續4日回購股份，收市價308.4元，升0.1%

交易焦點

• 騰訊控股：連續4日回購股份，合共回購39.77萬股，涉資1.24億元。
• 長實集團：李嘉誠增持1084.4萬股，涉資約6.05億元，平均價55.4057元至56.3493元。

股份評析

中國飛機租賃(1848.HK)

• 行業前景：航空業需求受環球經濟增長支撐，即使中美貿易摩擦持續，需求亦不會大幅下降。
• 業務範疇：提供飛機全產業鏈解決方案，包括租賃、購後租回、結構融資等。
• 業績表現：中期營業額升28.1%，經營租賃收入升1.14倍，溢利升23.8%。
• 估值：市盈率不足8倍，預測股息率逾8厘，中長線估值有望提升。
• 股價建議：長期在HK$7至HK$8.2之間波動，適合波段操作。

企業與金融市場訊息

• 藥品帶量採購：國家醫療保障局公布首批藥品採購清單，預計降價幅度達40%。
• 中美貿易談判：美國財長努欽邀請中國副總理劉鶴進行部長級談判。
• 碧桂園：計劃5年內在機械人領域投入800億元，與佛山市順德區政府合作建立機械人谷。
• 長實集團：與長江基建、電能實業組成財團，擬全購澳洲天然氣管道公司APA Group。

市場統計

滬港通成交

• 前十大成交股份：
  • 貴州茅台：買入295.6百萬，賣出641.1百萬
  • 中國平安：買入290.6百萬，賣出421百萬
  • 恒瑞醫藥：買入170.2百萬，賣出368.2百萬
  • 海螺水泥：買入188.3百萬，賣出178.7百萬
  • 中國石化：買入164.8百萬，賣出89.4百萬

深港通成交

• 前十大成交股份：
  • 海康威視：買入345.4百萬，賣出382.3百萬
  • 五糧液：買入100.7百萬，賣出213.4百萬
  • 大華股份：買入161.8百萬，賣出93.2百萬
  • 格力電器：買入97.8百萬，賣出122.5百萬
  • 平安銀行：買入40.8百萬，賣出128.4百萬

最活躍股

• 騰訊控股：收市價308.4元，升0.13%，成交額72.6億元
• 中國平安：跌1.37%，成交額30.6億元
• 建設銀行：跌1.86%，成交額25.7億元
• 工商銀行：跌2.02%，成交額17億元
• 石藥集團：跌9.73%，成交額16.7億元

恆生指數成份股表現

• 長和：升2.28%，市盈率9.3
• 中電控股：升2.38%，市盈率15.1
• 中國海外發展：跌0.65%，市盈率5.9
• 中國平安：跌1.37%，市盈率10.9
• 中國神華：跌1.46%，市盈率6.1
• 石藥集團：跌9.73%，市盈率31.2

中港金融股表現

• 中國平安：跌1.37%，五日跌4.93%
• 友邦保險：升1.29%，五日跌4.56%
• 工商銀行：跌2.01%，五日跌5.64%
• 建設銀行：跌1.85%，五日跌6.48%
• 招商銀行：跌1.07%，五日跌5.43%
• 恒生銀行：升1.69%，五日跌0.00%
• 中銀香港：跌0.42%，五日跌4.45%
• 匯豐控股：升0.53%，五日跌1.70%

企業動態與產業趨勢

• 碧桂園：計劃5年內投入800億元於機械人產業生態圈。
• 上海醫藥：與俄羅斯BIOCAD合作設立合資企業。
• 長實集團：與長江基建、電能實業合作購入APA Group。

其他產業動態

• 一帶一路/弱美元：

  • 中交建：升0.41%，五日跌3.58%
  • 中信證券：跌1.71%，五日跌6.93%
  • 华泰證券：跌1.37%，五日跌8.88%
  • 濱柴動力：升4.61%，五日升5.50%
  • 廣發證券：升0.44%，五日跌3.89%
  • 中國重汽：升2.88%，五日升2.72%
  • 中遠海運：跌1.98%，五日跌7.95%
  • 中國國航：跌2.25%，五日跌8.93%

• 能源/礦業/環保：

  • 中石化：升0.27%，五日升1.08%
  • 中國神華：跌1.46%，五日跌4.49%
  • 鞍鋼股份：升1.38%，五日跌10.34%
  • 江西銅業：跌0.60%，五日跌6.43%
  • 中國鋁業：跌0.32%，五日跌2.20%
  • 紫金礦業：跌1.15%，五日跌8.16%

• 大灣區內房/水泥/工業：

  • 龍光地產：跌3.04%，五日跌3.15%
  • �碧桂園：跌0.85%，五日跌7.21%
  • 雅居樂：升0.72%，五日跌2.10%
  • 中國奧園：跌3.61%，五日跌9.12%
  • 富力地產：升0.56%，五日跌4.03%
  • 海螺水泥：升0.00%，五日跌10.70%
  • 創科實業：升0.63%，五日升0.21%

• 中產消費/教育/航運：

  • 蒙牛乳業：跌1.38%，五日跌5.09%
  • 達利食品：跌0.37%，五日跌1.45%
  • 香港中旅：跌1.24%，五日跌6.30%
  • 安踏體育：跌9.15%，五日跌17.49%
  • 網龍：跌0.91%，五日跌7.96%
  • 楓葉教育：跌1.11%，五日跌11.88%
  • 睿見教育：跌1.68%，五日跌7.47%
  • 中遠海控：跌2.41%，五日跌10.73%
  • 太平洋航運：升0.00%，五日跌4.12%

總結

• 市場情緒：市場對中美談判重啟抱有期待，但受內地市場走弱影響，港股表現保守。
• 重點股評：騰訊控股持續回購，顯示對股價的支撐；長實集團受李嘉誠增持影響，股價上漲。
• 行業前景：飛機租賃行業具備跑贏大市的潛力，藥品帶量採購可能導致醫藥股下跌。
• 企業動態：碧桂園、上海醫藥等企業有重大投資與合作計劃，對市場有影響。

關鍵信息

• 中美貿易關係改善，市場情緒有所回升。
• 李嘉誠增持長實股份，顯示對市場前景的樂觀。
• 腳球租賃行業因需求穩定，被視為投資機會。
• 藥品帶量採購可能導致藥價大幅下降，影響醫藥股表現。
• 中港金融股表現分化，部分受政策影響。
• 大灣區內房與水泥股表現不一，部分受市場走弱影響。