提高金融服务质效布局绿色发展与金融高水平开放-中国银行研究院

2023年中央金融工作会议总结
2023年中央金融工作会议是中央金融委、中央金融工作委组建后的首次全国性会议，重点围绕金融高质量发展、绿色金融布局和高水平对外开放三大方向展开，提出多项政策要求与实施路径。

一、提高金融服务质效
会议强调需在“稳总量”“优结构”“降成本”三方面实现平衡。

1. 稳总量：人民银行通过公开市场操作、降准等手段维持流动性合理充裕，截至2023年9月末，社会融资规模存量达3725万亿元，人民币贷款存量23278万亿元，总量稳定增长。需警惕过度扩张风险，确保信贷节奏与经济增速匹配。
2. 优结构：聚焦科技创新、绿色产业、先进制造和中小微企业，优化资金流向。通过结构性货币政策工具精准支持重点领域，推动新兴技术领域如新能源、人工智能等获得更大金融支持，同时完善激励约束机制，避免资金空转。
3. 降成本：需持续降低融资成本，但需兼顾商业银行净息差压力（二季度降至174%）。可通过定向降准、拓宽中小银行融资渠道、引导存款利率下行等方式缓解银行负债成本压力。此外，优化支付结算效率，减少非必要收费，提升企业融资体验。

二、绿色金融进入布局新阶段
会议将绿色金融列为“五篇大文章”第二篇，标志着其政策地位提升。

1. 政策强化：自2017年起，我国陆续出台绿色金融政策（如绿色债券目录、碳交易规则等），绿色贷款余额达2858万亿元，增速显著高于全部贷款。需进一步将资源向绿色发展倾斜，增强政策针对性。
2. 协同转型金融：在推动新能源发展的同时，需加快转型金融布局，支持传统能源企业清洁化改造，保障风光电调峰能力，并巩固油气煤炭在能源安全中的作用。
3. 融合其他金融领域：绿色金融需与科技、普惠、养老、数字金融协同推进。例如，绿色技术是科技竞争高地，需通过科技金融支持创新；绿色普惠金融应扩大服务覆盖面，助力乡村振兴；养老金可作为绿色金融的长期资金来源，需开发“绿色+养老”主题产品；金融科技将提升绿色金融风险识别与管理能力。

三、推进金融高水平开放与风险防控
会议指出需在开放中确保金融安全，重点包括：

1. 深化制度型开放：优化外资准入政策，提升跨境投融资便利化水平。2020-2023年9月外资银行在华增资1873亿元，境外机构持有中国债券达33万亿元。需加强与国际规则对接，吸引长期资本参与。
2. 建设国际金融中心：支持上海、香港发展，提升其全球资源配置与风险管理功能。上海跨境人民币业务占全国近50%，外资机构占比达1/3。计划设立深港金融合作委员会，深化金融市场互联互通。
3. 统筹开放与安全：需防范跨境风险传导，加强外汇市场管理，维护人民币汇率稳定。2023年9月资本项目逆差扩大，证券投资项净流出显著。同时推进人民币国际化，提升跨境结算能力，完善制度与基础设施。

四、对银行业的具体要求

1. 政策执行层面：商业银行需调整内部考核与资源配置，加大对绿色金融、普惠金融的支持力度，探索适配产品。
2. 国际化能力提升：抓住“一带一路”“RCEP”等机遇，拓展境外市场，但需强化风险管控，警惕外资竞争带来的挑战。
3. 创新与转型：通过金融科技优化绿色金融业务流程，结合长期资金需求开发多元化金融工具，实现非息收入增长。

此次会议为金融工作提供明确方向，需在稳增长、防风险、促转型中平衡政策实施，推动经济高质量发展。