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万联晨会报告总结：2024年08月08日

市场回顾

周三A股三大指数表现分化：上证指数上涨0.09%，深证成指下跌0.17%，创业板指下跌0.43%。沪深两市成交额达59185亿元，北向资金净流出2136亿元。申万行业中，煤炭、公用事业、国防军工领涨；农林牧渔、房地产、医药生物领跌。概念板块中，民爆概念、卫星导航、太赫兹上涨；CRO概念、猪肉、养鸡下跌。

港股市场表现强劲，恒生指数上涨1.38%，恒生科技指数上涨1.19%。海外市场方面，美国三大指数集体收跌：道指下跌0.6%，标普500下跌0.77%，纳斯达克下跌1.05%。

重要新闻摘要

1. 中国7月外贸数据向好：当月进出口总值同比增长6.5%，出口与进口分别增长6.5%和6.6%。
2. 深圳启动商品房保障房收购：拟收购65平方米以下房源，优先整栋未售项目。

研报精选

中央企业采购政策出台

核心观点：通过预留采购份额支持创新产品，推动国产化技术突破，助力中央企业成为自主创新友好市场。分析指出该政策将降低科技企业准入门槛，释放国产科技发展机遇。

社会服务行业

基金持仓：社服板块重仓比例环比下滑，教育、酒店餐饮受关注度提升。文旅与出入境政策利好，建议关注免税、景区、教育企业。

食饮行业

基金重仓比例：食品饮料行业重仓比例为0.51%，较历史水平偏低，估值修复预期较强。白酒龙头减仓，建议关注低端酒企及啤酒龙头。

行业政策与动向

工业机器人行业规范升级

新版《工业机器人行业规范条件》明确营收与研发投入硬性标准，推动产业链整合，引导企业高质量发展。

新型电力系统行动方案发布

三部门联合发布行动方案，聚焦电网升级与新能源消纳，明确特高压、配电网等领域投资方向，利好电网设备板块。

重点公司事件

华润三九拟收购天士力

交易完成后将成为天士力控股股东，布局中药创新领域，整合心脑血管药物矩阵。

万联证券观点

关注政策利好的电子、机器人、电力设备板块；消费板块估值修复机会；中药创新赛道布局。